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法舒地尔:快速增长的脑血管病新药。公司作为国内盐酸法舒地尔唯一生产注射液的厂商,在行业同类产品中处于垄断地位,2008年市场占有率达97.40%。在脑血管解痉类化学药中的市场占有率为44.93%,位列首位。
我们更看好公司储备品种中的硫酸氢氯吡格雷,目前国内仅有赛诺菲的“玻立维”和信立泰的“泰嘉”,其中“玻立维”为全球第二大重磅销售药物,国内市场成长前景值得期待。
我们预测,公司未来三年每股收益分别为238元、3.54元和5.26元,对于估值为40.35x、27.20x和18.27x,鉴于公司高成长性,首次给予“推荐”评级。