新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　长安汽车1-2月销量超越预期，预计一季度将录得较好业绩。我们认为2010年长安汽车本部微车销量增长将超越行业平均，盈利将有所提升，自主品牌轿车大幅减亏，本部减值准备亦大幅降低；江铃控股将不再大幅计提减值，盈利贡献转正；长安福特马自达和长安铃木实现盈利稳定增长。我们上调对公司2010-11年每股收益预测至0.95与1.19元，将A、B股目标价格上调至17.18元和8.59港币，并维持对A、B股的买入评级。