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　　我们暂时维持公司2010年和2011年的每股收益为1.11元和1.34元的盈利预测。

　　按2010年3月9日的收盘价23.65元计算，对应2010、2011年动态市盈率为21倍和18倍，以公司2009年12月31日的每股净资产4.75元计算，公司目前的P/B为4.98倍。

　　公司作为空调阀件双寡头的地位稳固，公司先进制造技术向相关领域的不断外溢和以及冰箱配件市场的拓展将为公司的业绩增长再添动力，国家新的空调能效补贴政策的出台(二级能效)以及促进消费的优惠政策的实施，也为公司的产品需求营造了良好的外部环境。

　　综合公司空调阀件主业的竞争能力以及向太阳能热发电、特高压输电线路等新能源领域的拓展(典型的现金牛业务+明星业务组合，现金牛的主业产生的现金流支持明星新能源业务的发展，从而实现公司的内生性快速成长)基于公司2009—2012年3年净利润复合增长率(CAGR)22%的前提，给予公司相对于2011年20-25倍的市盈率水平，未来12个月合理股价区间介于26.8元-33.5元，合理的目标价为30元，距离现价仍有近30%的空间，继续给予“强烈推荐”的投资评级。