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　　公司对于中国房地产行业的判断没有变。保利的公司高层根据公司销售以及外出考察的情况判断，影响中国房地产行业中长期增长的因素：经济增长、城市化，并没有改变，公司将会维持原有的较为激进的经营方式，抓住行业发展的机遇。

　　投资建议。公司目前权益可结算面积2918万平方，预计利润300亿元左右，可支持公司未来3年的发展，09年公司归属于母公司利润35.19亿元。09/10/11EPS0.99/1.36/1.75元，PE20.48/14.91/11.59。给予“推荐”的投资评级。