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　　公司植物药受益于基本药物目录，未来3 年仍将快速增长，但由于不再有涨价效应，预计2010年-2012年分别增长65%、40%、30%；化学药也受基本药物目录拉动，预计2010年-2012年增速为18%、15%、12%；原料药出口回暖，增速为40%、30%、20%；保健品由于贝贝儿童系列销售情况不佳，预计增速为2%；营业外收入一部分为子公司的退税，较为稳定，假设2009年~2011年收益分别为1000万元。预测2009~2011年每股收益分别为0.41元、0.51元、0.61 元，对应市盈率为34倍、27倍、22倍，目前估值合理，考虑到公司股价催化剂，调高至“买入”评级。