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　　我国风机制造三大寡头之一。金风科技是我国风电整机行业的三大龙头之一(华锐/东方电气)。风电行业竞争日趋激烈，东方电气和华锐发展迅速。近几年，无论是新增装机市场份额和特许权招标市场份额，金风的市场份额都有所下降。新增装机容量方面，金风由一枝独大到目前基本与华锐、东方电气平分秋色。而特许权招标方面，华锐和东方电气更显优势。

　　我们预计公司09/10/11年每股收益分别为1.19/1.58/1.84元，对应09/10/11年市盈率分别为26/20/17倍。公司相对于别的新能源公司，估值较为便宜。我们维持“推荐”的投资评级。给予2010年25倍的市盈率，公司目标价为39.5元。