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公司今日发布了2010年第一次股东大会议案,其中涉及关于09年定向增发的修订方案,并于早些时候公布了业绩预增方案。
我们的观点。
1、根据公司公告,可以计算得到今年公司归属于上市公司股东的净利润超过1.17亿元,基本符合我们预期。
2、新公布的方案由于调整了募集资金数量和股票数量区间,目前的增发价格区间为9.73元-30元,相对于目前股票价格较为合理。
目前公司最重要的工作中心就是这次融资,它的顺利推进,有利于公司扩大产能和开展后续业务,因此对于公司经营属于明显利好。
盈利预测与投资评级。
我们认为公司血栓通销售量在2010年保守可以达到1.2亿支,乐观可达到1.5亿支。假设公司增发3000万股(股本摊薄到2.93亿股),则2010年公司医药部分EPS为保守1.25元,乐观1.67元,我们认为公司价值仍然明显低估,继续给予“买入”的投资评级,12个月目标价格44元。