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　　公司中重卡产能偏紧，短期内对公司中重卡业务的盈利能力提升有限。

　　2009年四季度以来，公司重卡持续旺销，产能偏紧。福田重机与公司原并无关联关系，按市场化手段和条件从公司采购底盘，收购后，由于产能偏紧，很难在短期内加大对公司中重卡底盘的采购量，短期内对公司中重卡业务的盈利能力提升有限。而随着公司欧曼二工厂的建设和产能的释放，将会逐步提升公司中重卡业务的盈利能力。

　　调高盈利预测，维持“推荐”评级。

　　维持对公司原业务2009-2010年的EPS为1.10元和1.26元不变，考虑到新增业务的影响，假设2010年6月后完成收购，开始并表，将增厚公司EPS为0.19元计算，调高2009-2010年的EPS为1.10元和1.45元，PE估值分别为18.3倍和13.8倍，估值优势明显，维持“推荐”的投资评级。