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我们看好此次并购,认为以此种方式进入香港市场风险在可控制范围内,通过经营香港市场,能够为公司未来进入国际市场积累经验;
我们认为公司目前还未将开拓国际市场放到首要战略高度,未来仍需关注其开店区域向二、三级市场拓展;
此次收购对公司利润表几乎没有影响,公司表示香港镭射电器公司09年预计微亏,2010年将扭亏为盈,但数额较小。
我们暂时维持先前盈利预测:09-11年EPS0.62、0.78、0.97元,按照零售行业龙头公司2010年动态PE均值31倍给予估值,提高6个月目标价至24.18元,继续维持“强烈推荐-A”的投资评级。