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配合基本药物价格体系,中央产品出厂价全线调整为83扣,预计增厚2010年每股收益0.07元:此次上调价格中央产品收入增加6300万,扣税收入增加5400万,增厚每股收益0.07元。全线上调中央产品出厂价,主要是为了配合基本药物价格体系,将药品开票扣率统一至83扣。
维持6个月目标价85元:云南白药管理团队优秀,产品梯队丰富,白药系列产品进入基本药物目录,白药气雾剂、白药膏2010-2012年销量有望大幅增长。白药膏09年大幅提价,涨价效应将体现在2010年。目前暂不调整盈利预测,维持2009-2011年每股收益1.13元、1.70元、2.18元,给予2010年50倍市盈率,6个月目标价85元,维持买入评级。