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若2010年全年维持此次上调价格,洗精煤均价将上涨20%左右。09年焦精煤均价1010元/吨,调价格后较09年上涨20%;肥精煤均价1048元/吨,上涨27%;瘦精煤均价800元/吨,上涨19%。并且随着此次焦煤价格的上涨,预计明年气精煤、混煤等价格也将跟随上调,将带动煤炭销售均价的上涨。
预计调价增厚2010年EPS8分钱。09年上半年公司焦精煤销售126.6万吨,肥精煤销售195.86万吨,瘦精煤销售108.8万吨。预计2010年公司焦精煤销售260万吨,肥精煤销售400万吨,瘦精煤销售250万吨左右,由此增加销售收入8.6亿元,略高于公司预测6.5亿元,由此增厚2010年净利2亿元左右,增厚EPS8分钱。
盈利预测。调整公司09-201年盈利预测为1.14元、1.75元、2.62元,对应EPS36倍、24倍、16倍,计算公司6个月目标价52元。由于目前大宗商品价格受美元升值影响下跌,暂时维持公司评级“短期推荐,长期_A”的投资评级。