新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　公司三大业务近况：(1)余热锅炉业务在经济复苏的大背景下，单月新接单呈现总体上升趋势，目前手持订单估计近10亿元；(2)大型压力容器业务手持订单主要还是与宁煤或其供应商签订的仍在执行的近5亿元合同，新接订单较少；(3)核电设备手持订单6000多万元，主要是来自上海第一机床厂的筒体和高温堆堆芯的代加工订单。三大业务合计手持订单近15亿元，比较充足。

　　综上所述，我们对之前的盈利预测做出调整：分别下调2009和2010年EPS0.13、0.03元，并上调2011年EPS0.16元。调整后，我们对2009-2011年EPS的预测分别0.90、1.28、1.70元。维持39元的目标价，相当于2010年业绩30倍左右PE，对应公司未来三年37%的年均复合增长率，我们认为该估值水平比较合适。