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2009年1-9月,公司实现营业收入13.39亿元,同比下降9.95%;归属于母公司所有者净利润0.93亿元,同比增长52.51%;基本每股收益为0.46元,略好于我们预期。
盈利预测:由于下游回暖速度好于预期,我们上调公司盈利预测,暂不考虑增发后股本摊薄,预计公司2009-2011年EPS分别为0.65元、0.75元和0.84元,对应的动态市盈率分别为19倍、17倍和15倍,目前估值低于行业平均水平;考虑增发股本的摊薄,2010年的动态PE为21倍,仍具有一定估值优势,维持“增持”投资评级。