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营销能力建设突出。公司一直狠抓营销能力的建设,09年以来处方药和OTC领域均获得长足进步,利用自己跨省市、多网点的优势,组建了专门运作代理品种的营销队伍,将产品覆盖全国95%以上的三甲医院,其总代理体系有望成为公司业绩增厚的重要部分。
投资建议:鉴于公司OTC业务和处方药的快速增长,预计2009——2011年的EPS分别为0.78元、0.94元和1.13元,复合增长率为13.15%;对应PE分别为16.71倍、14.08倍和13.16倍,公司具备积极的投资价值,给予“谨慎推荐”的投资评级。