新浪提示:本文属于研究报告栏目,仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,新浪不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
股价表现的催化剂:江苏省国资委注入优质酒店资产;“金陵天泉湖生态园”项目逐步清晰。虽然江苏省国资委注入优质酒店资产存在难度,但公司在江苏省政府体系拥有庞大的人脉关系,我们不排除江苏省国资系统强势重组酒店资产,将优质资产注入上市公司。目前,市场对公司“金陵天泉湖生态园”认识还很模糊,随着项目的进展,项目的盈利能力和发展前景将逐步得到市场的认可。
盈利预测与投资评级:我们根据公司最新情况将公司2009年每股收益预测从0.235下调至0.215元,维持2010年、2011年每股收益预测分别为0.289元、和0.315元。合理股价区间为7.13元~9.84元,鉴于公司资产质地优良,业绩可靠且稳定增长,未来天泉湖和新金陵饭店的增长潜力,我们维持“增持”评级。