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　　盈利能力持续改善。公司第三季度毛利率为34.40%，单季度盈利能力持续提高，前三季度累计实现销售毛利率32.94%，同比增加3.26个百分点。单季期间费用率环比逐渐降低，这主要得益于公司加强成本费用控制管理，原燃材料实施区域化统一采购和子公司纯低温余热发电项目实现并网发电，使成本降低。盈利能力的提高使利润增速明显高于收入增长。

　　盈利预测。公司发布业绩预告，全年累计实现净利润8.03亿元-8.92亿元，增长在80%-100%，每股收益约0.66元-0.74元。基本在我们的预期之内，我们仍然维持前期的盈利预测，09-11年EPS分别为0.73元，1.01元和1.22元，“增持”评级。

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