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　　在手订单充足 毛利率回升助涨业绩

　　目前国内钢材等原材料价格快速下跌，短期内难以再现价格暴涨局面。随着风电零部件供应能力的提升和国内风电设备制造批量的迅速增大，全行业成本能够随批量较快下降。詹文辉、张浩表示，金风科技作为国内风电产业的主要导入者，长期以来与零部件供应商达成了一定程度的相互依存关系，未来在整机产能大幅扩张之际，也能保持这种良好的协作关系，并且可以获得行业平均的毛利率回升。

　　而截至2008年9月30日，公司新增订单1417.5MW，其中包括750kw机组739.5MW(986台)，1.5MW机组678MW(452台)。公司待执行订单总量2444.25MW，其中包括750kw机组612.75MW(817台)，1.5MW机组1831.5MW(1221台)。除上述已签订订单外，公司尚有已经中标但未签订正式协议的订单910.5MW。公司在手订单充足，随着未来毛利率的回升，业绩无疑拥有保障。

　　分析师对金风未来的业绩预测存在差异，但看好其增长的观点却是一致的。兴业证券分析师王雪峰预计2008年到2010年公司EPS分别为0.92元、1.21元、1.49元，而广发证券分析师刘智预计公司2008～2010年每股收益为0.75元、1.09元和1.57元，净利润复合增速为45%。运用DCF模型和PE估值，公司一年内合理价值为22.50元～26.46元。

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