永安林业：基金扎堆杀跌难逃

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　　-10.01％，收盘价16.00元，流通盘1.35股，国务院批准的南方集体林区改革试点区之一。

　　基本面看点：随着林业原料越来越紧张，林业资源价值不断提升，公司价值也将得到重新评估。森林经营面积已从上市初的82万亩扩张到182万亩，林地面积是上市初的2.22倍。正在实施100万亩速生丰产林基地项目第三期建设60万亩，建设期为2004-2008年共5年，建成后可实现净利润5.2亿元，即从今年起，培育的速生丰产林基地将逐年进入主伐期，业绩将出现拐点。而参股的金融也留出较大增值空间：出资824万元持有的兴业银行0.08％股权，中报显示账面值已达1.4亿元，另持有青山纸业480万股以及光大银行股权。

　　板块概念：农林牧渔、基金重仓、股权增值概念

　　技术面看点：该股曾在去年9月24日13元时涨停过，本栏以“金山银水将现拐点”点评，并指出上档目标先看18元。因为作为基金重仓股，一直有数家基金券商合计持有流通股的25％左右，去年中报股东数减少21％，三季度人均持股再上升到8000多股，筹码较集中。有7家机构建仓均在二季度，成本在11元，而去年9月承接4000万限售股的成本更在13元以上。近两个月来一路盘升至18元，但盘升的K线组合及换手率显示，未有主力明显出货迹象，昨日跌停位置仍成交超过400万股，相信在15-16元位置会重新筑底，应有重新回升机会，越接近15元的地方越安全。