昆百大Ａ:增资吴井路公司点评

　　新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　基本结论

　　公司公告对昆明吴井路公司增资，以获得其新增项目49%股权，相当于以每平米1819元楼面地价购买8.7万平米项目，该楼盘位于昆明市二环，预计每平米售价5000元。

　　该项目产生净利润0.96亿元，按上市公司拥有49%权益计算，增加每股收益0.35元，将体现在09－10年。

　　公司07－09年每股收益为0.51、1.18和2.1元，我们认为公司合理价格应为27.2元，对应08年23倍市盈率，建议买入。

　　（详细报告请见附件）