营口港:参观鲅鱼圈港区 给予"持有"评级

　　新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　9月11日上午我们参加了营口港组织的机构投资者考察调研交流会，并实地参观了鲅鱼圈港区的港口。交流会上，公司董事长高宝玉先生就《东北地区振兴规划》对营口港的潜在利好作了解析，并介绍了公司近期的一些合作项目。

　　假设新方案获得通过，我们预测公司07年和08年的每股收益将分别达到0.579元和0.584元，根据香港上市的内地港口股情况，可以给予公司08年每股收益33.5倍PE值，即公司的合理股价为19.56元/股，基于我们的调研以及与上市公司的交流，我们认为公司存在长期的投资价值，9月19日公司股票收盘价为18.62元/股，基本反映了市场对公司08年业绩的合理预期，故首次评级给予“持有”的投资评级。

　　（详细报告请见附件）