伊利股份：公司是国内乳业行业的龙头企业

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　　宫玉松 齐鲁证券

　　国内乳业行业龙头企业，唯一在液体乳、冷饮和奶粉三大类产品中均名列三甲的公司。05年投资9亿元建设生产基地，07年又总计投入13多亿元建立乳品生产基地，08年将为公司带来约97.5万吨的新增产能。

　　公司06年EPS为0.667元，07年1季度EPS为0.211元，预计07、08年EPS分别为0.80元、0.91元，07年动态PE为35.82倍。公司合理估值为40倍PE，6个月目标位32.00元。