日照港：快速成长的铁矿石干线港

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　　龙华 兴业证券

　　铁矿石业务将高速增长。公司06年煤炭吞吐量同比下降13.4%，铁矿石吞吐量同比增长52%。我们预计今年公司2个铁矿石泊位(1个30万吨级，1个20万吨级)投产，铁矿石堆存能力不足的问题也有望在07年下半年缓解，预计铁矿石业务未来2年仍会保持高速增长。

　　公司评级：我们预测公司07、08年的EPS为0.32元、0.35元，对应动态市盈率为29、27，目前股价偏高，但基于公司成长前景良好，给予“观望”评级。