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天士力:现代中药龙头前景突出 推荐http://www.sina.com.cn 2007年01月12日 15:37 新浪财经
国信证券 贺平鸽 发展机遇:中药现代化前景广阔 心血管疾病的现代中药治疗领域——大病种、大市场,高增长; 公司地位:现代中药龙头公司 产业链的复合竞争优势: 标准化现代中药产业链、前瞻的产品战略、人才战略、国际化视野、强大的营销网络,品牌、规模优势; 跨过单品种阶段,新产品梯队推动成长 科技创新优势,重视产品专利保护 06~08年:增长率逐年提高,8%、16%、23%,EPS 0.74/0.86/1.06; 07年开始进入第二轮高成长 市场疑虑: 打击商业贿赂的影响?较小 产品降价风险?无 复方丹滴:国产重磅炸弹,双跨品种,利润稳定器;06年开始恢复性增长 医院:OTC=45%:55%,医院市场稳定,OTC市场拓展空间巨大 养血清脑:专利诉讼已获胜,重新拥有市场独占权,OTC新剂型上市,07年恢复性增长 其它品种:穿心莲内酯滴丸等OTC新品快速增长 中药粉针剂前景:看好; 通过FDA认证进入美国主流市场:80%成功可能性 有理想、有争议,在争议中稳步前进: 选择中药注射剂&哺乳动物细胞表达的基因药物,以及进入国际主流市场,极具挑战性; 不进则退,作大作强的希望更大; 忽略产业化进程中的正常波折,看好长期前景; 价值严重低估的战略性配置品种,市值目标:翻番 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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