本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    一、投资概述

    经佛山华新包装股份有限公司(下称"公司")2002年度股东大会审议通过，公司控股子公司佛山华丰纸业有限公司在珠海投资新建年产30万吨高级涂布白纸板项目。2005年10月28日，公司董事会审议通过关于投资斯道拉恩索华新(珠海)包装纸业有限公司的议案，决定与斯道拉恩索亚洲包装有限公司成立合资公司，由双方成立的合资公司收购华丰珠海30万吨涂布白纸板项目的相关资产并将其改建成年产30万吨液体包装纸板生产线。此合资项目经公司2005年11月28日临时股东大会批准后，合资公司于2005年11月29日获得广东省外经贸厅批准，并且取得了设立合资企业批准证书。但是，合资外方以液体包装纸板项目的利润回报率不如其当初预测的理想为由决定不进行此项投资，正式宣布退出合资项目。基于项目的情况发生变化，公司董事会于2005年12月30日审议通过《关于加快推进珠海项目投产调整方案》的议案，决定华丰珠海项目继续按原计划生产涂布白纸板。此议案尚需报经公司股东大会批准。

    二、项目可行性分析

    1、高级涂布白纸板有较好的市场前景

    根据中国造纸协会的统计数据，我国2002、2003、2004年的涂布白纸板消费量分别为504、603、731万吨，环比增长率分别为49.11%、19.64%、21.23%，我国涂布白纸板消费市场处于高速发展阶段。另一方面，我国2002、2003、2004年进口的涂布白纸板为74、103、107万吨，大量的进口表明市场存在巨大的供求缺口。预计未来几年中，我国涂布白纸板将继续保持快速的增长。

    2、项目符合国家产业政策

    在《产业结构调整指导目录(2005年本)》中，"符合经济规模的林纸一体化木浆、纸和纸板生产"属于当前国家重点鼓励发展的产业，公司的涂布白纸板属于以上产业；而"高档纸及纸板生产(限于合资、合作)"同时列于《鼓励外商投资产业目录(2004)》，因此，公司的项目均获得了国家相关产业政策的大力支持，具有良好的市场发展前景。

    国家鼓励发展市场缺口较大的产品以及中、高档次产品及名牌产品。涂布白纸板属于市场缺口较大的产品，属于重点发展的产品之一。国家经贸委在1999年发布的《当前工商领域固定资产投资重点》(国经贸投资〖1999〗256号)中也明确将包装纸板列为需大力发展的三大关键纸种之一，以替代进口，降低进口依存度。

    国家从战略高度重视造纸工业的发展，出台了一系列优惠政策，如将造纸工业列为经济结构调整的突破口之一，享受进口设备免征关税和进口环节增值税、暂停征收固定资产投资方向调节税；对列入国家财政债券支持的重点项目享受贴息、抵免所得税等优惠政策；国家"双高一优"计划将关键纸种作为27个专题之一支持发展；国家对废纸回收经营企业实行"增值税先征后返70%"的税收优惠政策；对"林纸一体化"也出台了一系列优惠政策等。

    以上的相关产业政策都为本项目的建设奠定了政策基础。

    4、我公司建设该项目的优势

    (1)我公司具有较强的经济实力。

    (2)我公司具有自主研发和技术能力

    公司及前身具有40多年专业生产涂布白纸板经验，积累了整套适应不同种类纤维的制桨造纸生产工艺，开发出更适应于高速印刷并具有良好后加工能力的涂布配方。公司经过几年来的工艺研究和实践，自主开发了一套完整的涂布白纸板纤维原料工艺配方技术，这套技术可以在保证涂布白纸板高品质前提下，能够根据纤维原材料市场变化情况而适应世界各地产出的浆料，使公司纤维原材料的供应渠道更多、更广，提高了公司与原材料供应商的价格谈判能力。此外，在涂布配方工艺技术方面，通过汲取世界化工领域先进技术基础上，自主开发了一套适合华丰涂布白纸板生产的涂布工艺技术，使公司高级涂布白纸板具有高强度、高印刷光泽度、印刷色彩还原逼真、后加工性能好等优势。

    (3)产业综合配套优势

    本公司拥有包装工程技术研究开发中心，并依托控股公司华新彩印的彩色印刷基地，根据终端客户的需求及时提升技术水平，促进市场销售。在我国涂布白纸板行业中具有明显的产业技术配套优势。

    (4)市场品牌优势

    公司作为国内较早生产销售涂布白纸板的企业之一，由于拥有较高的产品技术质量和不懈的市场开拓努力，公司品牌赢得了市场的认同，成为国产涂布白纸板的主要品牌。凭借品牌的优势，公司产品销售情况一直较好。

    三、项目效益分析

    项目总投资为162000万元(含流动资金21000万元)，达产后预计年平均销售收入110256万元，年平均净利润8765万元，资本收益率为21.9％。

    四、项目投资的目的和对公司的影响

    公司作为最早进入涂布白纸板行业的公司之一，为了巩固在广东省涂布白纸板行业的地位，积极抓住高级涂布白纸板发展带来的机遇，结合自身的优势，将集中力量尽快促成本项目的实施，利用本项目市场前景好、技术含量高的特点，增强公司的发展后劲，保持公司在涂布白纸板行业的核心竞争力。

    五、项目投资进度

    目前造纸主厂房的土建工程已完成 75%，热电站的土建工程已完成85%，厂前区基本完工，宿舍楼与员工食堂于2005年6月份已经交付使用，办公楼主体已完成。

    计划2006年8月完成临港工业区公用工程；2006年9月完成土建工程和设备安装；2006年底完成公用工程。计划在2006年9月试产， 10月正式投产，并在2007年一季度达产。

    特此公告。

    备查文件：

    经与会董事和记录人签字确认生效的董事会决议。