瓦房店轴承股份有限公司第三届董事会第三次会议于2003年10月23日上午10时，在瓦轴集团公司办公楼309会议室召开。会议应到会董事12人，实到10人，有2人委托代表出席了会议，公司监事会2名代表列席了会议。会议经过讨论，形成如下决议：

    1、审议并一致通过了公司2003年第三季度报告（境内、外）；

    2、审议并原则上一致同意了关于对钢球分厂、锻压分厂进行剥离,具体的资产评估及剥离转让之后对股份公司的影响分析，将建立工作小组负责作出具体方案，提交给董事会讨论并最后决定。

    剥离原因：钢球分厂生产的钢球和锻压分厂生产的毛坯锻件不属于公司战略产品，剥离转让后有利于净化公司主体和发展优势产品；经过模拟测算，钢球分厂、锻压分厂长期处于亏损状态，剥离转让后可以增加公司盈利水平；由于钢球分厂、锻压分厂设备陈旧、老化，剥离转让后，可以节约大量投资，有利于集中力量发展公司主导产品；钢球分厂、锻压分厂剥离符合国家关于振兴东北老工业基地，进行产业、产品结构调整和企业辅业改制政策。

    钢球分厂资产总计2,739.9万元；锻压分厂资产总计3,483.3万元（该数据未经评估）。

    3、审议并一致通过了关于调整董事会战略委员会成员的议案。