本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    公司第三届董事会二OO四年第八次会议于2004年10月27日在深圳市福田区益田路江苏大厦A座26层公司会议室召开，出席会议董事应到7人，实到7人，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议由董事长陈鸿成先生主持，会议审议并通过如下议案：

    一、同意《二OO四年第三季度报告》；

    二、同意公司为棕榈泉物业发展（深圳）有限公司提供担保。

    公司拟为棕榈泉物业发展（深圳）有限公司向兴业银行深圳科技支行申请的贷款提供不超过人民币1,400万元的保证担保。具体担保金额以本公司与兴业银行深圳科技支行最终签订的担保合同为准。同时授权公司总裁办理有关担保的事宜。担保期限为自合同鉴定起6个月内。

    棕榈泉物业发展（深圳）有限公司（以下简称“被担保方”）成立于1998年5月，注册资本500万美元，注册地址为深圳市振华路11号海外装饰大厦B座7楼，企业性质为外商独资企业，主要从事深圳市罗湖区H401-4号地块的开发经营业务，法定代表人为程裕斌，经营期限为50年，股东为注册在英属维尔京群岛富威发展有限公司。截止2003年12月31日，被担保方总资产为人民币1.7亿元，负债为人民币5,340万元，净资产为人民币1.2亿元，2003年度实现净利润936万元。本公司同被担保方无关联关系。

    被担保方将其拥有完整处置权的、坐落于深圳市罗湖区银湖棕榈泉别墅二期的大别墅一栋（建筑面积829.19平方米）、房号为综合楼2F、3F的房屋（建筑面积共计706.12平方米）作为反担保物。

    公司董事会认为被担保方具有还款能力，且被担保方资产负债率未超过70%。同时，为进一步降低公司的担保风险，董事会决定本次担保金额较上一期人民币1,600万元减少为人民币1,400万元，同时被担保方提供的反担保物价值超过担保金额，故该担保无风险。

    公司为棕榈泉物业发展（深圳）有限公司提供不超过人民币1,400万元的担保后，公司对外担保累计为人民币1,400万元（该笔担保按最高担保额1,400万元计算），占公司净资产的3.05%；公司为控股子公司累计担保人民币9,150万元的担保（按本公司持有子公司的股份比例计算），占公司净资产的19.94%。公司无处于逾期状态的担保。

    特此公告！