每日必读中国证监会发行监管部：
广东雷伊股份有限公司（以下简称“雷伊公司”、“该公司”或“公司”）经 中国证监会证监发行字[2000]133号文核准，于2000年10月17 日起以私募配售形式 发行境内上市外资股（B股）6,000万股，后超额配售900万股，共计6,900万股（以 下简称“此次配售”），发行价格为每股2.38港元，扣除发行费用及中介机构费用 募集资金12,890万港元，超额配售部分募集资金额扣除承销费后为2,088.45万港元， 共计14,978.45万港元，于2000年10月和11月（超额配售部分）全部募集到位。 根 据中国证监会《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》，国泰君 安证券股份有限公司（以下简称“本公司”）就雷伊此次配售后2001年年度的情况 在2001年4月30日进行了第二次回访，现将第二次回访情况向贵部报告如下：
一、募集资金使用情况
雷伊公司于2000年10月发行6,000万股境内上市外资股，后超额配售900万股， 共计6,900万股境内上市外资股，共募集资金14978.45万港元（已扣除发行费用）， 折合人民币15903.28万元。截止2002年3月31日，该公司已累计投入15030万元用于 投资项目，占募集资金总额的 95 ％。尚未使用的募集资金共873.28万元，占募集 资金总额的5％；剩余资金为银行存款。
（一）招股说明书披露的募集资金投向
此次配售招股说明书承诺的募集资金使用计划如下：
单位：万元人民币
项 目 名 称 投资总额 建设期 预计完成时间
1、西装生产线 8000 1年 2001－11－01
2、衬衫生产线 5000 1年 2001－11－01
3、毛衫生产线 2900 1年 2001－11－01
合 计 15900 — —
（二）募集资金投资项目实施情况
截止2001年12月31日，上述项目的投资情况如下：
单位：万元人民币
序号 项目名称 计划总投资 实际投入 尚未投资 已投资部分占
总投资比例
1 西装生产线 8000 8000 0 100％
2 衬衫生产线 5000 5000 0 100％
3 毛衫生产线 2900 2030 870 70％
合 计 15900 15030 870 95％
（三）投资项目的进展情况
该公司在2000年 5 月提交了公开发行的申请材料， 募集资金实际到位时间是 2000年10月份，截止2002年4月30日（回访日）投资项目的进展情况如下：
单位：万元人民币项目名称 计划总投资 至2002年3月31日 项目进度 收益情况
止的实际投入 实际投入/(计划总
投资－流动资金)
1、西装生产线 8000 8000 100％ 尚未产生明显效益
2、衬衫生产线 5000 5000 100％ 尚未产生明显效益
3、毛衫生产线 2900 2030 70％ 尚未产生效益
合 计 15900 15030 95％ —
说明：
1、该公司上述三个项目已经基本完成投资，只有毛衫生产线因定货型号复杂， 生产、运输的时间较长，所以该项目截止回访日还未建成投产；
2、该公司募集资金全部按照招股说明书中承诺的计划进行， 没有资金挪作其 他用途；
3、新生产线虽然已经基本建成投产，但在开始运作时需要调试的过程， 所以 较公司原生产能力而言，还未产生明显效益。募集资金投资产生的效益要在2002年 下半年才能体现。
二、资金管理情况
该公司募集资金集中存放于1家银行。该公司内部制定了《募集资金管理办法》 和《财务管理制度》，在进行项目投资时，必须通过董事会决议方可执行，资金的 投出履行了审批手续，最终由总裁签字后支出；在日常资金收付中，须根据金额的 大小，由相关权限的人员、部门（包括本部门、财务部、有关副总裁、总裁、董事 长和董事长办公室）按照一定的审批顺序批准后方可实施。公司上市后在不断的改 进和加强财务管理制度，但在贯彻执行管理制度方面公司需要进一步加强，要做到 切实规范运作。
从本公司上次回访日至本次回访日公司没有委托理财的情况。
公司与帝贤B签定了互相担保协议，两公司在2001年9月与中信实业银行共同签 署了《最高额保证合同》，公司为帝贤公司担保3000万元，帝贤公司同时也为公司 提供3000万元的担保。担保期为1年，于2002年9月到期。
本次回访未发现该公司资金被控股股东占用的情况。
三、盈利预测实现情况
该公司2000年盈利预测与实际审计数比较表：
单位：千元
项 目 2000年(已审实现数) 2000年(预测数) 完成百分比
主营业务收入 599,059 612,078 97.9％
主营业务利润 123,038 96,425 127.6％
利润总额 95,207 93,889 101.4％
净利润 63,047 62,978 100.1％
说明：该公司2000年净利润实现数超过了招股说明书披露的盈利预测数（本公 司未出推荐函）。根据2000年度审计报告，2000年度全面摊薄每股收益0.36元人民 币，加权平均每股收益0.52元人民币。
该公司截至2001年12月31日，主营业务收入401,930,781元，同比下降32.9％， 净利润33,904,005元，同比下降46.2％。造成该公司2001年利润下降的原因主要是 上半年的利润下降较大（原因在中期回访报告中已作说明），公司2001年下半年出 口美国的定单逐步落实，出口增加， 2001 年下半年公司主营业务收入较上半年增 长150％，净利润增长50％，生产销售与上半年比较有较大改善和恢复。 但由于国 际市场2001年经济下滑，还是一定程度上影响了公司2001年获取定单的能力，所以 从总体上讲公司2001年全年的销售收入和净利润较2000年同期有较大程度下降。
四、业务发展目标实现情况
该公司目前业务经营状况如下：
2000年度该公司主营业务收入及主营业务利润的构成情况：
单位：人民币万元
类 别 主营业务收入 主营业务利润 利润比例
服装生产销售 599,059,225 123,038,006 100％
合计 599,059,225 123,038,006 100％
2001年该公司主营业务收入及主营业务利润的构成情况：
单位：人民币万元
类 别 主营业务收入 净利润 利润所占比例
服装生产销售 401,930,781 26,144,396 77.1％
投资收益和财政补贴 — 7,759,609 22.9％
合计 401,930,781 33,904,005 100％
该公司在招股说明书中确定的未来发展计划主要包括：积极扩展国外市场；通 过推广“雷伊”品牌，提高品质，逐渐扩大国内市场份额；将管理部门迁至深圳， 吸纳人才，提升管理水平；涉足电子商务，建立服装销售网络站点。
2001年下半年公司开始着手拓展市场，着力于建立国内服装销售网络，计划收 购两家服装连锁店。
2002年公司仍然以提升经济效益和促进股东权益最大化为目标，开源节流两方 面一起抓。一方面积极寻找合适合作伙伴，通过多种方式整合资源，开拓新的利润 增长点，提升资本赢利能力；一方面通过加强内部管理和成本控制，挖掘内部潜力， 进一步提高公司效率。以促进产业升级为基础，逐步形成引进与创新的科学化，生 产与加工的标准化，营销与推广的网络化，管理与服务的规范化，逐步形成具有很 强竞争能力的服装品牌。为实现上述目标，公司拟采取如下措施：
（一）突出主业，树立品牌形象，稳健经营，逐步拓展业务范围。
（二）加大资本经营力度，通过多种方式整合资产，培育新的利润增长点。
（三）进一步完善法人治理结构，建立健全切合公司实际的内部管理和运行机 制，强化经营管理，特别是强化对分公司、子公司的规范管理，调动全体人员的积 极性。
（四）人是企业之本，加强人力资源管理是公司新年工作的重要任务之一。
经过回访，未发现该公司目前的业务经营与公开募集文件所披露的业务目标有 重大偏差。
五、二级市场走势
该公司发行的6000万股（后超额配售900万股）B股股票于2000年10月27日在深 圳证券交易所上市，股票发行价为每股2.38港元，全面摊薄市盈率为6.75倍( 未计 超额配售部分)。上市首日收盘价为3.15港元，与发行价相比较，首日涨幅为 32.4 ％，自股票上市流通至2002年4月 30 日（回访日）， 公司股票的市场价格最高在 2001年5月21日达到14.75港元，最低在2000年10月27日为3.10港元，2002年4月 30 日（回访日）收盘价为6.38元，上市日至回访日的均价为7.79港元，日平均换手率 为2.04％，根据上述二级市场走势情况分析，本公司认为在发行时，将发行价格确 定在2.38港元是符合当时的市场情况的，以比较合理的市盈率客观地反映了该公司 的实际投资价值。
公司股票上市流通日（2001－10－27）至回访日（2002－4－30）的周K线图：
六、本公司内部控制的执行情况
根据中国证监会发布的《证券公司内部控制指引》的要求，遵循内部防火墙原 则，使我公司的投资银行业务部门──企业融资总部与研究部门、经纪部门和自营 部门在信息、人员、办公地点等方面做到有效隔离。
我公司遵循“从源头抓起、全过程控制、责任到人、监督制约、制度保证”的 基本原则，建立了《国泰君安证券股份有限公司企业融资总部内部控制制度体系》， 制定了投资银行业务管理办法、工作流程、作业标准等一系列业务工作规范，建立 了一套科学、系统、安全、有效的投资银行业务风险及项目质量控制系统。公司设 置风险控制办公室作为内核小组的常设机构，由内核小组对投资银行的业务风险进 行总体控制。
经认真核查，在发行前后我公司未发生内幕交易与市场操纵等行为。
七、有关承诺
与此次配售的《招股说明书》中承诺的募集资金投资项目和盈利预测等内容比 照，公司基本上按照承诺的情况进行了履行。投资项目方面均按照招股说明书披露 的投资项目进行了投资，并且项目在按照预计计划进行，未有改变募集资金投向的 情况；盈利预测方面公司2000年实现盈利超过了此次发行时所作的2000年度盈利预 测。
在此次发行中，本公司作为主承销商没有提供任何“过桥贷款”和融资担保的 行为。
八、其它需要说明的问题
本次回访报告无其它需要说明的问题。
九、内核小组对回访情况的总体评价
国泰君安证券股份有限公司内核小组对广东雷伊股份有限公司首次发行第二次 回访情况及回访报告进行了核查，内核小组认为该份回访报告客观反映了发行人发 行后募集资金使用、资金管理、盈利预测实现情况，并对其实现业务目标、二级市 场走势、有关承诺履行情况及国泰君安证券股份有限公司内部控制的执行情况进行 了客观的说明，该回访报告与雷伊公司出具的有关情况说明及信息披露文件中的相 关内容基本相符。
特此报告。
国泰君安证券股份有限公司
二○○二年四月三十日
