本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    一、对外投资概述

    1、深圳赤湾石油基地股份有限公司(以下简称‘本公司’)拟在天津市塘沽区海洋高新技术开发区建设物流园项目，计划占地474亩，总投资预算3.48亿元人民币。

    作为负责天津物流园区项目前期运作和后期管理工作的经营主体，本公司拟在天津市塘沽区海洋高新技术开发区注册成立全资子公司天津宝湾国际物流有限公司，注册资本4980万元人民币。

    2、2006年1月17日，本公司召开董事会战略发展委员会会议，讨论研究天津物流园项目计划并决定提交董事会审议。2006年1月24日，本公司第四届董事会第八次通讯会议以传真方式召开，采用通讯表决方式审议上述事项并通过了《关于天津物流园区项目的决议》，表决结果为：9票同意，0票反对，0票弃权。

    二、投资主体介绍

    本公司为唯一投资主体。

    三、投资标的的基本情况

    拟注册成立的天津宝湾国际物流有限公司位于天津市塘沽区海洋高新技术开发区内，注册资本4980万元。本公司以自有资金出资，占100%股权。该公司将作为经营主体负责天津物流园区项目的前期运作和后期管理工作。

    天津物流园项目位于天津市塘沽区海洋高新技术开发区北侧，计划占地474亩，总投资预算3.48亿元人民币，规划建造单层高架仓库14.2万平方米、6400平方米的办公室及其他配套服务设施。项目计划以二期建设、分期营运的模式进行，预计2008年全部竣工。计划经营范围主要包括从事仓库、堆场、办公室的租赁以及相关物流综合服务业务。

    四、对外投资合同的主要内容

    本公司作为唯一出资方无需签署投资协议。待天津公司注册完成后，将以其为主体与有关政府部门和工程建设公司签署相应的土地购买和工程建设合同。

    五、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响

    1、对外投资的目的

    按照本公司既定的物流业务发展战略和五年业务发展规划的要求，结合本公司正在建设或已经完成的上海和广州物流园项目，天津物流园项目是本公司在中国主要经济区域建设并形成物流基础设施网络的重要步骤。

    2、存在的风险及对策

    1)天津物流园项目投资较大，从财务分析的角度存在一定的投资风险。

    对策：本公司经营业绩稳步增长，现金流良好，有充足的自有资金用于对外项目投资；此外，本公司从财务结构上看，具有的较强的融资能力。

    2)工程项目较大，建设周期及建设成本控制的风险。

    对策：本公司在上海和广州物流园项目上具有成功经验，拥有一批优秀的工程管理人员，从而能够最大限度的降低这一风险。

    3)未来市场变化的风险。

    对策：此项目位于天津市塘沽区海洋高新技术开发区内，地理位置优越，东临天津港和天津经济技术开发区，附近有多条高速公路和铁路通过，非常适宜发展物流行业。国家“十一五”规划将天津定为环渤海经济区的龙头，未来一段时期，天津滨海新区将成为投资活动的热点，预计会带来大量的客户需求。

    此外，本公司上海项目的成功运营，使得宝湾物流在业内得到广泛的认可，从而将会为天津项目带来一定的客户保证。

    3、对公司的影响

    本项目完成后，将初步形成本公司在全国主要经济发展区域发展物流基础设施网络的战略布局，并将进一步提升本公司的盈利能力。本公司将围绕上述网络设施，开展物流仓储租赁业务，适时开拓综合物流服务能力和完善物流服务网络，进一步扩大业务规模，不断增强公司可持续发展的竞争能力。

    六、备查文件

    1、公司第4届董事会第8次通讯会议决议；

    2、董事会战略发展委员会会议意见；

    3、项目的可行性分析报告及摘要。

    特此公告。

    

深圳赤湾石油基地股份有限公司

    董事会

    二〇〇六年二月七日