保荐人 (主承销商)：中信证券股份有限公司

    湖南辰州矿业股份有限公司(以下简称“发行人”)首次公开发行9,800万股人民币普通股(A 股)(以下简称“本次发行”)的初步询价工作已于2007年7月27日完成。

    根据初步询价的结果,经发行人与保荐人(主承销商)中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”或“保荐人(主承销商)”)协商,最终确定本次发行价格为人民币12.50元/股,发行数量为9,800万股。

    中信证券作为本次发行的保荐人(主承销商),将于2007年7月31日(T-1日)9:00至17:00及2007年8月1日(T日)9:00至15:00进行网下向询价对象的申购配售(以下简称“网下配售”),于2007年8月1日(T日)9:30至11:30、13:00至15:00 网上向社会公众投资者定价发行( 以下简称“网上发行”)。上述发行的有关事项在《湖南辰州矿业股份有限公司首次公开发行A股网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行公告》(以下简称“《网下网上发行公告》”)中说明,该《网下网上发行公告》刊登于2007年7月31日(T-1日)的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》。

    现将本次发行初步询价结果公告如下：

    一、初步询价的组织情况

    在本次发行初步询价期间(2007年7月24日至2007年7月27日),中信证券相继在深圳、上海和北京举行了推介会。截止2007年7月27日15:00时,中信证券共收到138家询价对象的报价,其中证券投资基金管理公司38家、证券公司44家、财务公司15家、信托投资公司28家、保险公司10家、合格境外机构投资者(QFII)3家。以上138家询价对象的报价均为有效报价。经统计,上述询价对象报价的全部区间为：6.90元/股－26.00元/股。

    二、发行规模、发行价格及其确定依据

    发行人和中信证券根据询价对象的报价情况,并综合考虑发行人基本面情况、可比公司估值水平、市场环境及募投项目资金需求情况,最终确定本次发行数量为9,800万股,其中,网下向配售对象配售数量为1,960万股,占本次发行数量的20%；网上向社会公众投资者定价发行数量为7,840万股,占本次发行总量的80%；最终确定本次网下配售和网上发行的发行价格为人民币12.50元/股。此发行价格对应的市盈率为：

    27.02倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2006年净利润除以本次发行前的总股数计算)。

    36.06倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2006年净利润除以本次发行后的总股数计算)。

    22.19倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2007年度盈利预测审核报告之净利润除以本次发行前的总股数计算)。

    29.62倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2007年度盈利预测审核报告之净利润除以本次发行后的总股数计算)。

    三、网下配售

    中信证券作为本次发行的保荐人(主承销商),于2007年7月31日(T-1日)9:00至17:00及2007年8月1日(T日)9:00至15:00 接受配售对象的网下定价申购。本次网下配售的价格为12.50元/股。

    参与网下申购的配售对象应全额缴付申购款,同时向保荐人(主承销商)传真划款凭证复印件(请务必注明配售对象的名称和“辰州矿业A股申购款项”字样)。配售对象必须确保申购资金于2007年8月1日(T日)17:00时之前到达保荐人(主承销商)指定的银行账户。在此时间后到达的申购款视为无效。请投资者注意资金划转过程的在途时间。

    只有参与初步询价的询价对象方可参与网下配售,名单请见刊登在2007年7月31日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的《网下网上发行公告》。

    四、网上发行

    本次网上发行,根据刊登于2007年7月31日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的《网下网上发行公告》实施。

    网上发行日为2007年8月1日(T日),申购时间为9:30至11:30、13:00至15:00。

    网上申购价格为12.50元/股。

    发行人： 湖南辰州矿业股份有限公司

    保荐人(主承销商)： 中信证券股份有限公司

    2007年7月31日