本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。一、关联交易概述

    山东太阳纸业股份有限公司(以下简称"公司")控股子公司兖州天章纸业有限公司(以下简称"天章公司")向公司的控股股东兖州市金太阳商贸有限公司(以下简称"金太阳公司")申请委托贷款不超过人民币2.2亿元,期限为12个月,利率为同期银行贷款基准利率下浮10%后的利率。

    由于金太阳公司是持有本公司67.51%股份的控股股东,天章公司是本公司控股子公司,根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定,天章公司向金太阳公司申请委托贷款的行为构成关联交易。

    2007年6月12日,金太阳公司、中国银行股份有限公司济宁分行、天章公司签署了《委托贷款协议》。2007年6月30日,公司第三届第七次董事会审议通过了《关于控股子公司向兖州市金太阳商贸有限公司申请委托贷款的议案》,公司关联董事李洪信先生、白懋林先生回避了表决,5名非关联方董事(包括3名独立董事)一致表决通过了该项议案。符合相关法律法规和公司《章程》、《关联交易管理办法》规定,公司独立董事均事前认可并同意此关联交易,并发表了独立意见。该议案尚需提交2007年第四次临时股东大会审议。二、关联方介绍

    1、金太阳公司(注册号：3708822800035)成立于1997年11月28日,企业类型：有限责任公司；注册资本：人民币7948万元；注册地址：兖州市兴隆庄镇驻地；法定代表人：李瑞；经营范围：销售纸张、纸制品、造纸机械零部件；纸制品加工；造纸机械加工、制造。

    2、天章公司(注册号：企合鲁宁总字第000756号)成立于2000年12月26日,企业类型：中外合资经营；注册资本：美元9146万元；注册地址：兖州市西关大街66号；法定代表人：李洪信；经营范围：生产、销售白卡纸、烟卡纸等包装用纸及纸板；双面胶板纸、彩色打印纸、低定量涂布纸、铜版纸等高档信息用纸(涉及许可经营的凭许可证经营)。三、关联交易标的基本情况和主要内容

    天章公司在2.2亿元额度内向金太阳公司申请委托贷款,期限为12个月,利率为同期银行贷款基准利率下浮10%后的利率,主要用于天章公司购买原材料和支付经营费用。四、进行本次关联交易的目的以及本次关联交易对上市公司的影响情况

    天章公司根据生产的需要,为了节约贷款成本,保障资金状况的持续良好,向金太阳公司申请委托贷款,可以避免提供任何担保。通过该贷款,对天章公司的经营管理及资金链的稳定具有积极的作用。本次关联交易对上市公司无不利影响。五、独立董事的意见

    本公司独立董事栾贻惠、曹振雷、张亚磊对本次关联交易进行了事前审查,同意提交董事会审议,并发表独立意见如下：本次关联交易的表决程序符合《公司法》、《证券法》等法律、法规以及本公司《章程》、《关联交易管理办法》的有关规定；本次关联交易遵守了符合公平、公开、公正的原则,不存在损害公司利益的情形。六、中介机构的意见

    本公司保荐机构国泰君安证券股份有限公司,保荐代表人曾大成先生、岳远斌先生已就上述关联交易发表了意见,认为：控股子公司向金太阳公司申请委托贷款,符合公司经营需要,对公司经营独立性不会构成影响。上述关联交易批准程序完备。所以我们认为上述关联交易遵循了“公开、公平、公正”的原则,没有损害股东权益和公司利益,且符合监管部门及有关法律法规和公司章程的规定。七、备查文件目录

    1、本公司第三届第七次董事会会议决议；

    2、本公司独立董事关于本次关联交易的《独立董事意见》。

    3、本公司保荐机构及保荐代表人关于本次关联交易的核查意见。

    4、委托贷款合同特此公告。

    山东太阳纸业股份有限公司

    董事会

    二〇〇七年七月四日