公司及董事会全体成员保证本公告的内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    一、对外投资事项的概述：

    为实施浙江景兴纸业股份有限公司(下称"本公司"、"公司")巩固华东市场确立区域龙头地位、构建原料采购网络的发展战略,经公司二届董事会第十四次会议审议通过并经公司2006年第二次临时股东大会批准,公司出资一亿元人民币,在上海设立了全资子公司上海景兴实业投资有限公司。

    2007年3月6日上海市工商行政管理局杨浦分局向上海景兴实业投资有限公司颁发了注册号为3101101023755的营业执照。

    二、新设全资子公司的基本情况：

    上海景兴实业投资有限公司注册资本为一亿人民币,本公司以现金出资一亿元人民币,占注册资金的100%,资金来源为本公司自有资金。公司注册地址为上海市杨浦区翔殷路815号102室,公司经营范围为：实业投资；投资咨询；纸制品领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务。

    三、设立公司的目的及对公司的影响：

    公司成立后将利用上海地域优势、人力资源优势以及上海作为区域经济中心的优势,实现以下目标使公司的运作水平和盈利能力进一步得到提高：

    1、巩固现有的华东地区市场份额,确立区域市场的龙头地位。上海作为本公司最为主要的目标市场,在上海设立公司将加强本公司对产品市场的敏感度,有利于公司建立更贴近市场的营销体系,以进一步扩大市场份额。

    2、实现公司产业链向上下游的延伸。上海作为区域经济中心具有强劲的消费能力,拥有巨大的国内废纸资源,居民的环保意识和由政府大力主导的废纸分拣体系正在形成中,因此成为公司在国内建立废纸采购体系的首选之地。未来上海景兴实业投资有限公司将作为主体,实施公司由点及面逐步在国内构建本公司的原材料特别是国内废纸原料的采购网络。

    3、为吸引高素质人才的加盟本公司提供平台,建立公司的人才高地。

    尽管公司对本次投资符合公司发展战略,公司事前亦作了必要的市场调研和可行性分析,但投资者仍需要关注以下风险:

    市场风险:公司成立后能否实现公司预期的上述目标,仍需要经过一段运营时间的验证,因此存在无法达到预期目标,进而可能影响公司资金回报率的风险。

    四、备查文件

    1、浙江景兴纸业股份有限公司第二届董事会第十四次会议决议；

    2、浙江景兴纸业股份有限公司2006年第二次临时股东大会决议；

    3、上海景兴实业投资有限公司的企业法人营业执照。

    特此公告。

    浙江景兴纸业股份有限公司

    2007年3月7日