每日必读江苏三友集团股份有限公司（以下简称“江苏三友”）发行不超过4,500 万股人民币普通股（A 股）股票（以下简称“本次发行”）的初步询价阶段的工作已于2005年4月14日完成。国元证券有限责任公司（以下简称：国元证券）作为本次发行的保荐机构及主承销商，将从今日起开始接受网下配售对象报价申购。对配售对象配售的有关事项已经在《江苏三友集团股份有限公司首次公开发行Ａ股网下累计投标和配售发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）中说明，该《网下发行公告》已于2005 年4月18日刊登于《中国证券报》、《证券时报》。
本次发行将采用网下向配售对象累计投标询价配售与网上向社会公众投资者按市值配售相结合的发行方式进行，网下配售申购报价的时间为2005 年4月18日至2005 年4月19日中午12：00,市值配售日为2005 年4月25日。现将本次发行初步询价结果公告如下：
1、发行价格区间及确定依据
在本次发行初步询价期间（2005 年4月8日至2005 年4月14日），国元证券对证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险公司共计38家询价对象进行了初步询价，在规定的时间内共收到37家询价对象的报价。
上述询价对象的报价区间为2.50元/股—4.20元/股，其中报价上限的算术平均值为3.57元/股，中位值为3.60元/股，上限报价最为集中的区域为3.60元/股—3.70元/股；报价下限的算术平均值为3.05元/股，中位值为3.10元/股。主承销商和发行人根据此询价结果并综合考虑发行人募集资金需求情况、所处行业、可比公司估值水平及市场情况，最终确定本次网下配售对象累计投标询价的发行价格区间为3.12元/股—3.55元/股。
此价格区间对应市盈率区间为：
（1）19.02倍至21.65倍（每股收益按照2004年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）12.14倍至13.81倍(每股收益按照2004年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。
2、询价对象报价结果
询价对象给出的价格区间上限价格统计如下（按投资者类别）：
价格范围 合计 基金公司 保荐机构 信托投资公司 保险机构投资者 财务公司 4.1-4.2 1 1 0 4.0-4.1 1 0 1 3.9-4.0 2 0 2 3.8-3.9 2 1 1 3.7-3.8 3 1 2 3.6-3.7 8 6 1 1 3.5-3.6 6 4 2 3.4-3.5 3 1 2 3.3-3.4 2 2 0 3.2-3.3 4 2 1 1 3.1-3.2 2 1 0 1 3.0-3.1 1 0 1 2.9-3.0 1 1 0 2.8-2.9 1 0 1 合计 37 20 14 1 1 1
注：所列区间包括高端，不包括低端，例如：3.0－3.1 包括3.1 元，不包括3.0 元。
3、发行规模的确定
国元证券和江苏三友根据本次发行的初步询价情况，在综合考虑发行人募集资金需求量及市场情况等因素后，最终确定本次的发行规模为4500 万股。
3.申购报价时间
申购报价时间为2005 年4月18日（T－5日）上午9:00 至2005 年4月19日（T－4日）中午12:00,配售对象的报价时间以传真文件收到的时间为准，传真号码为：0551－2617605、2645609、2615201、2634911为保证有足够的时间申购，请配售对象尽早报价和划转申购款项。在上述时间之外到达的传真视为无效。
4.保荐机构（主承销商）联系方式
地址：合肥市寿春路179号国元大厦
邮编：230001
联系部门：国元证券投资银行部
联系人：傅贤江、王骥跃、赵宏、刘传运
联系电话：0551－2641209、2659261、2634913、2644004
江苏三友集团股份有限公司
国元证券有限责任公司
二○○五年四月十八日
