本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    公司董事会于2006年10月28日以传真或电子邮件等方式发出了召开第二届董事会第十六次会议的通知，于2006年11月2日上午9：00在公司会议室以现场表决的方式召开，本次会议应参加表决董事9人，实际参加表决董事9人，其中董事张齐生先生、独立董事周定国先生、韩灵丽女士、竺素娥女士以通讯表决的方式参加投票表决。本次会议出席人数、召开程序、议事内容均符合《公司法》及公司章程的规定。

    会议由公司董事长丁鸿敏先生主持，公司监事及高级管理人员列席会议。

    经与会董事认真审议，会议以记名投票表决的方式通过了如下议案：

    会议以赞成票9票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了《关于在江苏泗阳投资设立全资子公司实施年产3万立方米单板层积材项目及变更募集资金项目实施地点和方式的议案》。

    1、同意在江苏省泗阳县经济开发区投资设立全资子公司，具体如下：

    (1)公司名称：江苏德华兔宝宝装饰新材有限公司(以工商部门核准为准)

    (2)注册资本：3700万元

    (3)公司性质：一人有限公司

    (4)法定代表人：郑兴龙

    (5)公司住所：江苏省泗阳县经济开发区

    (6)公司经营范围为：单板层积材、各类人造板材的生产销售。

    2、同意对募集资金项目“年产3万立方米单板层积材项目”的实施地点和方式进行调整，具体如下：

    (1)原计划的实施地点为德清县莫干山经济开发区，实施方式为征地70亩新建，现调整为：项目实施地点变更为江苏泗阳经济开发区，实施方式变更为在泗阳县设立全资子公司，并由子公司在泗阳经济开发区征地85亩新建。

    (2)公司项目部应加快募集资金项目的组织实施工作，加强募集资金的使用和管理，严格按照《公司募集资金使用管理办法》规定的执行权限和程序申请、审批和使用募集资金。

    (3)本项目原在德清县莫干山经济开发区征用的70亩土地用于另一个募集资金项目“仿真珍贵木及仿真珍贵木装饰贴面板项目”的原料堆放场地和建设预留用地。截至2006年10月31日，本项目前期已实际投入的募集资金总额为915.34万元，其中包括土地征用款833.35万元、土地契税25.00万元、填土及场地整理49.49万元、其它7.50万元，该部分投入转入“仿真珍贵木及仿真珍贵木装饰人造板项目”中列支。

    具体祥见编号为2006-033的《关于变更年产3万立方米单板层积材项目实施地点和方式的公告》，公告全文刊登在2006年11月3日的《证券时报》和《中国证券报》和巨潮资讯网上(http://www.cninfo.com.cn)。

    3、授权公司项目部具体办理江苏泗阳全资子公司的行政审批、工商注册登记等相关手续。

    特此公告!