山东登海种业股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过2200万股人民币普通股（Ａ 股）股票（以下简称“本次发行”）的初步询价工作已于2005年3月25日完成。东方证券股份有限公司作为本次发行的保荐机构（主承销商），将从今日起开始接受网下配售对象报价申购。对配售对象配售的有关事项已经在《山东登海种业股份有限公司首次公开发行Ａ股网下累计投标和股票配售发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）中说明，该《网下发行公告》已于2005年3月29日在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上刊登。

    本次发行将采用网下通过累计投标询价向配售对象配售和网上向二级市场投资者市值配售相结合的方式进行，网下配售的申购时间为2005年3月29日至2005年3月30日，市值配售申购日为2005年4月5日。

    现将本次发行初步询价结果公告如下：

    1、询价对象报价结果

    在本次发行初步询价期间（2005年3月21日至2005年3月25日），保荐机构（主承销商）对证券投资基金管理公司、保荐机构、信托投资公司、财务公司和保险机构投资者共计40家询价对象进行了初步询价。上述询价对象的上限报价区间为14.50元／股－20.00元／股。

    询价对象给出的价格区间上限价格统计如下（按投资者类别）：

    价格区间上限   基金公司   保荐机构   信托公司   财务公司   保险机构   家数合计
    14.90以下                                          1                     1
    14.90-15.10           1                                                  1
    15.10-15.30                                                              0
    15.30-15.50                   1                                          1
    15.50-15.70                   2          1                               3
    15.70-15.90                   2          1                               3
    15.90-16.10                   1                     1                    2
    16.10-16.30                   1          1                      1        3
    16.30-16.50           2                                                  2
    16.50-16.70           3       1                                          4
    16.70-16.90           3       2                                          5
    16.90-17.10           3                             1                    4
    17.10-17.30                                                              0
    17.30-17.50           2                                                  2
    17.50-17.70           1                   1                              2
    17.70-17.90           2                                                  2
    17.90-18.10           3                                                  3
    18.10-18.70                                         1                    1
    18.70以上             1                                                  1
    家数合计             21      10           4         4            1      40

    注：所列区间包括低端，而不包括高端，例如：19.30－19.50包括19.30元，不包括19.50元。

    2、发行规模、价格区间及确定依据

    根据初步询价结果并综合考虑发行人项目资金需求情况、基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况，最终确定本次发行总数量为2200万股，其中，本次网下发行的股份数量为440万股，占本次发行总股数的20％，二级市场投资者市值配售股份数量为本次发行股票总量减去网下发行数量，即1760万股；确定本次网下配售对象累计投标询价的发行价格区间为14.63元／股－16.70元／股。此价格区间为本次询价较为集中的报价区间。

    此价格区间对应的市盈率区间为：

    1）15.33倍至17.50倍（每股收益按照2004年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；

    2）11.50倍至13.13倍（每股收益按照2004年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。

    3、申购报价时间

    申购时间为2005年3月29日（Ｔ－5日）上午9：00至2005年3月30日（Ｔ－4日）中午12：00,配售对象的报价时间以传真文件收到的时间为准，传真号码为021－50366340、50367869、50367366；

    为保证有足够的时间申购，请配售对象尽早报价和划转申购款项；

    在上述时间之外到达的传真视为无效。

    4、保荐机构（主承销商）联系方式

    联系地址：上海市浦东新区浦东大道720号国际航运金融大厦20楼

    电话：（021）50367888

    联系人：王延翔、刘勇、李康林、薛苑、成彬