山东登海种业股份有限公司（以下简称"本公司"）第二届董事会第七次会议通知于2005年8月8日以电子邮件和通讯方式发出。8月17日上午9时在公司会议室以现场表决方式召开。会议应出席董事11名，亲自出席董事8名,其中赵丙贤董事委托李登海董事出席；宋同明董事委托毛丽华董事出席；魏义章独立董事委托王寰邦独立董事出席。公司监事会成员、董事会秘书、公司高管人员、券商有关人员列席了本次会议。会议召开的程序符合《公司法》和《公司章程》等有关规定，会议合法有效。

    会议由董事长李登海主持。会议以记名投票方式表决,形成如下决议：

    一、审议通过了《山东登海种业股份有限公司2005年半年度报告及其摘要》，赞成票11票，反对票0票，弃权票0票。

    二、审议通过了《关于山东登海先锋种业有限公司增资的议案》，赞成票11票，反对票0票，弃权票0票。

    1.议案内容：同意本公司的子公司山东登海先锋种业有限公司(以下简称"登海先锋")增资260万美元，本公司按出资比例（51%）向登海先锋增资132.6万美元的等值人民币，登海先锋另一股东美国先锋海外公司（英文名为Pioneer Overseas Corporation,以下简称先锋公司）按出资比例（49%）向登海先锋增资127.4万美元。

    2.登海先锋基本情况：

    登海先锋是由山东登海种业股份有限公司与先锋公司于2004年12月共同投资成立的中外合资经营企业，注册资本408万美元，本公司持股51%,先锋公司持股49%。 登海先锋为本公司的控股子公司，拥有全国经营许可证。本公司与先锋公司不存在关联关系。

    登海先锋的经营范围为生产（包括通过合同安排由第三方生产）和加工杂交玉米种子和玉米种子产品。

    3.增资的原因及对公司的影响：

    登海先锋具有很好的新品种，却受到产能的限制，产量远不能满足市场的需要。要使公司的业务能有长足的发展，必须扩大生产量和销售量。而登海先锋现有的加工能力只有2500吨，且基本上处于满负荷运行状态，制约了公司的发展。为此登海先锋在2005年6月7日第八届董事会上决定扩建加工厂，以满足公司发展的需要。

    本项目建成后，登海先锋玉米种子的年烘干、加工、包衣、包装能力将由原来的2500吨增加到7500吨，预计增加效益一千万元以上。

    山东登海种业股份有限公司独立董事对公司累计和当期对外担保的专项说明和独立意见

    根据中国证券监督管理委员会证监发[2003]56号《关于规范上市公司关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》，我们对山东登海种业股份有限公司的关联方资金往来和对外担保情况进行了仔细地核查。

    我们认为，截止2005年6月30日，山东登海种业股份有限公司与其控股股东及其他关联方之间没有相互代为承担成本和其他支出情况，公司也未将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用。除对控股子公司山东登海先锋种业有限公司的1300万元人民币流动资金贷款提供了663万元人民币的担保外（担保期限一年），报告期内公司不存在其他对外担保情况，也未发生任何违规担保情况。