每日必读上市公司名称：贵州黔源电力股份有限公司
上市公司股票简称：黔源电力
股票代码：002039
上市地点：深圳证券交易所
收购人名称：中国华电集团公司
住所：北京市西城区西直门内大街273号
邮政编码：100035
联系电话：（010）51966779
签署日期：2005年7月26日
本公司声明
一、本报告书依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》等法律法规编制。
二、本报告书依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》的规定，全面披露收购人所持有、控制的贵州黔源电力股份有限公司。
截止本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，收购人没有通过任何其他方式持有、控制贵州黔源电力股份有限公司的股份。
三、收购人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收购人章程或者内部规则中的任何条款，或与之相冲突。
四、依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》的规定，收购报告书已全面披露了信息披露义务人及其控制人、关联方、一致行动人所持有、控制的贵州黔源电力股份有限公司。截止收购报告提交之日，除本持股变动报告书披露的持股信息外，上述信息披露义务人没有通过任何其他方式持有、控制贵州黔源电力股份有限公司。
五、本次收购于2005年7月22日得到国资委的批准，并于2005年8月11日收到中国证监会《关于同意贵州黔源的意见》。
六、本次收购是根据本报告所载明的资料进行的。除本报告人外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告中列载的信息和对本报告做出任何解释或者说明。
释义
本收购报告书中，除非另有所指，下列词语具有以下含义：
收购人/本公司/受让方： 指中国华电集团公司
转让方： 指贵州省电力投资公司
上市公司/被收购公司： 指贵州黔源电力股份有限公司
本次划转： 指根据国务院批准的电力体制改
革方案，原贵州省电力投资公司
持有黔源电力2,475万国有法人
股（占黔源电力上市前股份比例
27.42%，上市后股比占17.65%）
无偿划转至中国华电集团公司
持有，股权划转完成后，中国华
电集团公司将成为贵州黔源电
力股份有限公司第一大股东。
证监会： 指中国证券监督管理委员会
元： 指人民币元
第一节收购人介绍
一、收购人基本情况
1、公司名称：中国华电集团公司
2、注册地：北京市
3、注册资本：壹佰贰拾亿元
4、注册号码及代码：注册号码1000001003777（4—1），代码71093107-X
5、税务登记证：国税登记证号11010271093107X
地税登记证号11010271093107X000
6、企业类型：全民所有制
7、经营范围：实业投资及经营管理；电源的开发、投资、建设、经营及管理；组织电力（热力）生产、销售；电力工程、电力环保工程的建设与监理；电力及相关技术的科技开发；技术咨询；电力设备制造与检修；经济信息咨询；陆路货物运输；物业管理。
8、经营期限：长期
9、通讯方式：北京西城区西直门内大街273号
10、邮政编码：100035
11、联系人：曹晓峰
12、联系电话：（010）51966779
二、收购人历史沿革及产权（或控制）关系
根据国务院批准的中国华电集团公司组建方案，中国华电集团公司是在原国家电力公司部分企事业单位基础上组建的国有企业。目前主要成员单位包括24个全资企业、内部核算单位，45个控股企业和19个参股企业（成员单位名单见附表），注册资本120亿元，主要从事电源的开发、投资、建设、经营和管理，组织电力（热力）生产和销售等方面的业务。按照国家计委批复的发电资产划分方案，本公司拥有发电资产可控容量3134万千瓦，权益容量2116万千瓦，于2003年4月1日完成工商注册登记。
收购人产权或控制关系如下图所示：
国务院国有资产监督管理委员会
↓100%
中国华电集团公司
三、收购人在最近五年之内受过行政处罚、刑事处罚、或者经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况。
中国华电集团公司于2003年4月1日工商注册成立，在成立后没有受过行政处罚、刑事处罚、或者经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
四、收购人高级管理人员
本公司高级管理人员的基本情况如下：
姓名 职务 国籍 身份证号码 长期居住地 其他国家居留权
贺恭 总经理 中国 530103430602291 北京 无
曹培玺 副总经理 中国 37020519550826105X 北京 无
陈飞虎 副总经理 中国 110104620711301 北京 无
程念高 副总经理 中国 110104560822301 北京 无
任书辉 副总经理 中国 630121600621271 北京 无
根据国务院批准的华电集团公司组建方案，华电集团公司为国有独资企业，不设董事会，总经理为公司法定代表人，监事会由国务院派驻。
四、收购人持有、控制其他上市公司百分之五以上的发行在外的股份的简要情况
根据国务院批准的中国华电集团公司组建方案，中国华电集团公司通过行政无偿划拨方式持有：华电国际电力股份有限公司2,815,075,430股国有法人股（占总股本的53.56%）；通过控股企业中国华电工程（集团）公司持有国电南京自动化股份有限公司78,000,000股国有法人股（占总股本的66.10%）。
第二节 收购人持股情况
一、信息披露义务人持有上市公司股份情况
截止本报告书签署日，中国华电集团公司尚未持有贵州黔源电力股份公司的股份。
二、股权划转的基本情况
1、根据国务院国【2003】19号文《国务院关于组建中国华电集团公司有关问题的批复》及国家经贸委国经贸电力【2003】170号文《关于印发〈中国华电集团公司组建方案〉和〈中国华电集团公司章程〉的通知》，国务院正式批准了中国华电集团公司的组建方案。根据该组建方案，原贵州省电力投资公司持有的黔源电力股份2,475万国有法人股，占上市前总股本的27.42%（占上市后总股本的17.65%）以行政划拨方式无偿划转至中国华电集团公司。
《股权过户协议》于2005年6月24日与出让方贵州省电力投资公司正式签定。由于中国华电集团公司为国有独资公司，划转的股权性质不发生变化，仍为国有法人股。
本次股权划转是在中国华电集团与贵州省电力公司资产移交的基础上开始进行的。股权过户完成后，中国华电集团公司成为黔源电力第一大股东，贵州省电力投资公司不再持有黔源电力的股份。该股权划转已在黔源电力《首次公开发行股票招股意向书》中作出了特别风险提示。
2、由于本次收购是国有股划转引起的，本次股权划转国资委于2005年7月22日以国资产权[2005] 761号批准。
3、由于本次划转的股权低于总股本的30%，收购方中国华电集团公司无须向中国证券监督管理委员会申请豁免要约收购的批准。
三、收购方本次收购黔源电力的全部股权不存在被质押、冻结等任何权利限制。
第三节前六个月内买卖挂牌交易股份的情况
一、本公司在提交本报告之日前六个月没有买卖黔源电力挂牌交易股份行为。
二、收购人中国华电集团公司高级管理人员、以及其直系亲属在提交报告日之前六个月内无买卖黔源电力股份的行为。
第四节与上市公司之间的重大交易
收购人中国华电集团公司是经国务院批准的国家授权的投资机构，为国有独资公司。此次股权划转后，中国华电集团公司将履行国有出资人权利。
收购人中国华电集团公司的高级管理人员在报告日前二十四个月内，不存在与下列当事人发生以下资产交易行为：
1、与上市公司、上市公司的关联方进行资产交易的金额高于3,000万元或者高于被收购公司最近审计的合并财务报表净资产5%以上的交易；
2、与上市公司的董事、监事、高级管理人员进行的合计金额超过人民币5万元以上的交易；
3、对拟更换的上市公司董事、监事、高级管理人员进行补偿或者其他任何类似安排；
4、对上市公司有重大影响的其他正在签署或者正在谈判的合同、默契或者安排。
第五节 资金来源
本次贵州省电力投资公司所持贵州黔源电力股份公司的2,475万股国有法人股全部无偿划转至中国华电集团公司为电力体制改革所至，属于行政划转。因此，本次收购方不涉及收购资金来源的问题。
第六节 后续计划
一、本次股权划转完成后，本公司目前尚无计划继续收购其他股东所持有的黔源电力股份有限公司股份或处置持有的股份。
二、本次股权划转完成后，本公司尚无改变黔源电力主营业务重大调整的计划，也没有在未来12个内重组的计划。
三、本次股权划转事项中，本公司尚无对黔源电力的重大资产、负债进行处置或者采取其他类似的重大决策的计划。
四、本次股权划转后，因股东变更，上市公司将对公司章程有关条款作相应修改。
五、中国华电集团公司与其他股东之间就上市公司其他股份、资产、负债或者业务不存在任何合同或者安排。
第七节 对上市公司的影响分析
本公司此次因国家电力体制改革，通过国有股无偿划转方式而持有的黔源电力国有法人股份2,475万股（占上市前总股本27.42%，占上市后总股本17.65%），不影响本公司与上市公司之间的人员、机构、业务、财务独立、资产完整；上市公司具有独立经营能力，在采购、生产、销售、知识产权等方面独立运作。
根据国务院批准的中国华电集团公司组建方案，本公司是在原国家电力公司部分企事业单位基础上组建的国有企业，目前主要成员单位包括24个全资企业及内部核算单位，45个控股企业和19个参股企业（成员单位名单见附表）。因此，本公司控制的成员单位与上市公司之间存在一定的同业竞争。这种竞争在现有体制下是不可避免的。但这种竞争并非通常意义上的恶性竞争，而是以资本为纽带的母子公司之间的市场化协调，是利益一致的共同发展。
黔源电力作为中国华电集团公司直接控股从事发电业务的A股中小板上市公司，在华电集团和其他股东的大力支持下，作为中小板询价第一股，于2005年3月3日在深交所成功上市。黔源电力将在资源整合、盘活存量资产、筹集电力建设资金等方面发挥重要作用。中国华电集团公司将对其不断加强管理，提高其经营业绩和投资回报，维护黔源电力在资本市场的企业形象，力争把黔源电力作为高成长的上市公司之一。
第八节 收购人的财务资料
一、收购人中国华电集团公司2003、2004年度财务报表及按审计标准审计后无保留意见的财务资料如下：
合并资产负债表
编制单位：中国华电集团公司 单位：元
项目 行次 2003年 2004年
货币资金 1 4,683,477,488.13 3,890,067,961.06
短期投资 2 179,183,857.49 276,976,974.00
应收票据 3 247,460,255.31 340,559,242.17
应收股利 4 7,142,708.18 12,287,554.42
应收利息 5
应收账款 6 6,268,241,912.12 7,274,329,173.50
其他应收款 7 2,178,761,278.45 2,625,689,630.87
预付账款 8 1,082,920,037.71 1,946,281,220.91
期货保证金 9
应收补贴款 10 2,581,427.00 10,715,369.49
应收出口退税 11 3,673,303.53 575,396.67
存货 12 1,238,334,350.59 1,788,965,834.77
其中：原材料 13
库存商品（产成品） 14
待摊费用 15 12,580,332.53 15,437,044.66
待处理流动资产净损失 16
一年内到期的长期债权投资 17
其他流动资产 18 111,510.00
流动资产合计 19 15,904,356,951.04 18,181,996,912.52
长期投资 2,958,807,009.95 2,801,493,172.98
其中：长期股权投资 21 2,944,949,009.95 2,540,584,372.98
长期债权投资 22 13,858,000.00 260,908,800.00
*合并价差 23 44,360,971.99 45,391,046.93
长期投资合计 24 3,003,167,981.94 2,846,884,219.91
固定资产原价 25 98,156,414,193.97 109,865,591,834.92
减：累计折旧 26 37,987,354,030.58 43,535,048,100.74
固定资产净值 27 60,169,060,163.39 66,330,543,734.18
减：固定资产减值准备 28 97,089,960.11 95,846,498.76
固定资产净值 29 60,071,970,203.28 66,234,697,235.42
工程物资 30 3,337,983,639.82 8,646,955,633.50
在建工程 31 12,680,514,861.50 20,365,713,537.02
固定资产清理 32
待处理固定资产净损失 33
固定资产合计 34 76,090,468,704.60 95,247,366,405.94
无形资产 35 400,268,280.11 1,123,779,714.19
其中：土地使用权 36 355,828,899.60 516,443,282.79
长期待摊费用（递延资产） 37 186,022,999.96 244,076,498.54
其中：固定资产修理 38
固定资产改良支出 39
其他长期资产 40 74,370,000.00 275,947,806.15
其中：特准储备物资 41
无形资产及其他资产合计 42 660,661,280.07 1,643,804,018.88
递延税款借项 43 64,230,665.70 64,224,689.25
44
45
资产总计 46 95,722,885,583.35 117,984,276,246.50
短期借款 47 9,249,991,077.37 16,031,627,499.18
应付票据 48 312,904,463.11 575,687,127.20
应付账款 49 6,189,774,339.87 7,066,180,830.70
预收账款 50 738,679,923.99 1,643,005,099.04
应付工资 51 609,049,477.28 1,005,417,334.84
应付福利费 52 144,740,889.47 155,733,545.27
应付股利（应付利润） 53 49,279,396.73 55,435,926.96
应付利息 54 16,726,692.94 40,570,573.95
应交税金 55 1,205,598,992.48 958,128,893.95
其他应交款 56 108,949,104.19 170,428,182.82
其他应付款 57 3,750,651,549.51 5,115,542,390.43
预提费用 58 47,119,880.36 14,366,672.91
预计负债 59
递延收益 60 8,214,756.23 34,143,214.35
一年内到期的长期负债 61 2,649,976,068.40 3,224,816,470.13
其他流动负债 62 72,678,699.94
流动负债合计 63 25,081,656,611.93 36,163,762,461.67
长期借款 64 43,351,997,644.66 49,891,973,950.22
应付债券 65 784,379,986.25 3,390,358,931.03
长期应付款 66 3,771,478.95 9,140,836.38
专项应付款 67 89,707,711.96 164,689,790.88
其他长期负债 68 86,556.00 86,556.00
其中：特准储备基金 69
长期负债合计 70 44,229,943,377.82 53,456,250,064.51
递延税款贷项 71 116,436,444.85 234,270,908.47
负债合计 72 69,428,036,434.60 89,854,283,434.65
*少数股东权益 73 11,227,142,604.12 12,667,179,071.49
实收资本（股本） 74 12,000,000,000.00 12,000,000,000.00
国家资本 75 12,000,000,000.00 12,000,000,000.00
集体资本 76
法人资本 77
其中：国有法人资本 78
集体法人资本 79
个人资本 80
外商资本 81
资本公积 82 4,178,067,879.85 4,803,078,502.39
盈余公积 83 63,686,899.31
其中：法定公益金 84
*未确认的投资损失（以“-”号填列） 85 -1,110,361,335.22 -1,403,951,661.34
未分配利润 86
其中：现金股利 87
外币报表折算差额 88
所有者权益小计 89 15,067,706,544.63 15,462,813,740.36
减：未处理资产损失 90
所有者权益合计（剔除未处理资产损失后的金额） 91 15,067,706,544.63 15,462,813,740.36
负债和所有者权益总计 92 95,722,885,583.35 117,984,276,246.50
合并利润表及利润分配表
编制单位：中国华电集团公司 单位：元
项目 行次 上年实际数 本年实际数
一、主营业务收入 1 29,937,714,357.64 35,449,561,897.93
其中：出口产品（商品）销售收入 2
进口产品（商品）销售收入 3
减：折扣与折让 4
二、主营业务收入净额 5 29,937,714,357.64 35,449,561,897.93
减：（一）主营业务成本 6 25,880,786,382.24 31,348,510,324.18
其中：出口产品（商品）销售成本 7
（二）主营业务税金及附加 8 301,953,980.36 349,712,915.17
（三）经营费用 9 29,652,075.44
（四）其他 10
加：（一）递延收益 11
（二）代购代销收入 12
（三）其他 13
三、主营业务利润（亏损“-”号填列） 14 3,725,321,919.60 3,751,338,658.58
加：其他业务利润（损失以“-”号填列） 15 86,725,971.95 179,569,768.21
减：（一）营业费用 16 89,375,488.11 239,130,127.08
（二）管理费用 17 301,637,843.37 467,112,951.60
（三）财务费用 18 2,249,366,705.23 2,169,598,127.39
其中：利息支出 19 2,228,591,181.00 2,269,687,299.35
利息收入 20 64,464,156.08 123,375,913.90
汇兑净损失(汇兑净收益以“-”号填列） 21 43,029,709.43 4,087,995.67
（四）其他 22
四、营业利润（亏损以“-”号填列） 23 1,171,667,854.84 1,055,067,220.72
加：（一）投资收益（损失以“-”号填列） 24 103,478,856.65 66,396,690.48
（二）期货收益 25
（三）补贴收入 26 31,217,595.64 82,782,401.79
其中：补贴前亏损的企业补贴收入 27
（四）营业外收入 28 38,753,989.76 63,296,430.24
其中：处置固定资产净收益 29
非货币性交易收益 30
出售无形资产收益 31
罚款净收入 32
（五）其他 33
其中：用以前年度含量工资结余弥补利润 34
减：（一）营业外支出 35 331,758,198.98 65,291,837.57
其中：处置固定资产净损失 36
出售无形资产损失 37
罚款支出 38
捐赠支出 39
（二）其他支出 40
其中：结转的含量工资包干结余 41
五、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 42 1,013,360,097.91 1,202,250,905.66
减：所得税 43 779,674,249.07 748,098,310.22
*少数股东损益 44 664,166,490.43 721,833,985.11
加：*未确认的投资损失 45 466,553,646.42 335,708,659.05
六、净利润（净亏损以“-”号填列） 46 36,073,004.83 68,027,269.38
加：（一）年初未分配利润 47 -1,570,570,259.12
（二）盈余公积补亏 48 1,585,498,428.60
（三）其他调整因素 49
七、可供分配的利润 50 51,001,174.31 68,027,269.38
减：（一）提取法定盈余公积 51 1,909,802.22 43,509,032.99
（二）提取法定公益金 52 954,901.11 21,754,516.49
（三）提取职工奖励及福利基金 53
（四）提取储备基金 54
（五）提取企业发展基金 55
（六）利润归还投资 56
（七）补充流动资本 57
（八）单项留用的利润 58
（九）其他 59
八、可供投资者分配的利润 60 48,136,470.98 2,763,719.90
减：（一）应付优先股股利 61
（二）提取任意盈余公积 62 48,136,470.98 2,763,719.90
（三）应付普通股股利（应付利润） 63
（四）转作资本（股本）的普通股股利 64
（五）其他 65
九、未分配利润 66 -0.00 0.00
其中：应由以后年度税前利润弥补的亏损（以“+”号填列） 67
补充资料： 68 — —
一、出售、处置部门或被投资单位所得收益 69 -40,078,169.06 8,116,725.66
二、自然灾害发生的损失 70
三、会计政策变更增加（或减少）利润总额 71
四、会计估计变更增加（或减少）利润总额 72
五、债务重组损失 73
六、其他非经常性损益 74 -9,161,615.63 1,361,102.97
二、2004年经审计的中国华电集团公司会计报表主要会计政策、主要项目注释：
（一）会计制度：本公司执行企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。纳入合并范围的金融企业执行企业会计准则和《金融企业会计制度》，按规定进行财务决算报表格式转换并纳入本公司财务决算合并范围。
（二）会计年度：本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止，2004年度内新设成立的纳入合并范围的子公司会计年度自成立之日起至12月31日止。
（三）记账本位币：本公司以人民币为记账本位币。
（四）记账基础和计价原则：本公司以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
（五）外币业务的核算方法及折算方法：本公司对发生的外币经济业务,采用业务发生时当月1日中国人民银行公布的市场汇率(中间价)折合为记账本位币记账，年末按市场汇率(中间价)对外币账户余额进行调整，按年末市场汇率 (中间价)折合的记账本位币金额与账面记账本位币金额之间的差额作为汇兑损益处理。其中属筹建期间发生的汇兑损益计入长期待摊费用；属购建固定资产发生的汇兑损益，在固定资产达到预定可使用状态前计入各项在建工程成本；除上述情况以外发生的汇兑损益计入当期财务费用。
（六）现金及现金等价物的确定标准：
（1）现金为本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款；
（2）现金等价物为本公司持有的期限短（一般为从购买日起，三个月到期）、流动性强易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
（七）短期投资：短期投资，是指能随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资，包括股票、债券、基金等。
（八）应收款项：应收款项坏账准备应对应收款项可收回性予以判断，并预计可能产生的坏账损失，采用按账龄分析、分类确定和个别认定相结合的方法计提坏账准备。
（九）存货：本公司的存货主要包括原材料、燃料、事故备品、包装物、低值易耗品、周转材料、自制半成品、库存商品、委托加工材料、分期收款发出商品等。
（十）长期投资：长期股权投资，是指本公司投出的期限在1年以上（不含1年）各种股权性质的投资，包括购入的股票和其他股权投资等。
（十一）委托贷款：本公司发生的委托贷款，按规定的程序办理，并按实际委托的贷款金额入账。
（十二）固定资产：固定资产指单位价值较高，使用年限超过一年，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的有形资产。
（十三）在建工程：在建工程达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并计提折旧，待办理了竣工决算手续后再作调整。
（十四）无形资产：包括专利权、非专利技术、土地使用权等，按取得时的实际成本计量。
（十五）长期待摊费用：长期待摊费用主要包括开办费、生产职工培训及提前进厂费用等，按发生时的实际成本计价。
（十六）应付债券：本公司所发行的债券，按照实际发行价格总额，作负债处理；债券发行价格总额与债券面值总额的差额，作为债券溢价或折价，在债券的存续期间内按直线法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。
企业发行附有赎回选择权的可转换公司债券，其在赎回日可能支付的利息补偿金，即债券约定赎回期届满日应当支付的利息减去应付债券票面利息的差额，应当在债券发行日至债券约定赎回届满日期间计提应付利息，计提的应付利息，按借款费用的处理原则处理。
（十七）借款费用：除为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用外，其他借款费用均应于发生当期确认为当期财务费用。
（十八）预计负债：如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是企业承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
（十九）递延收益：指本公司在提供初始及后续服务时一次性收取的服务费、特许权费等款项，由于尚未提供后续服务而应由以后各期分别确认收入的款项余额。本公司按该收益的归属期分期摊销计入各期损益。
（二十）收入确认原则：收入，指本公司在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入，包括主营业务收入和其他业务收入。主营业务收入，是指本公司经营营业执照上规定的主营业务的日常活动中所形成的经济利益的总流入，包括销售电力产品收入、热力产品收入、输电收入、其他收入以及施工企业的工程合同收入等。
（二十二）租赁：本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。
（二十三）所得税的会计处理方法：本公司除所属上市子公司华电国际电力股份有限公司及华电能源股份有限公司采用纳税影响会计法核算所得税外，其他企业均采用应付税款法核算所得税。母公司范围内企业汇总合并纳税。
（二十四）政府补助：指政府通过向本公司转移资源，以换取本公司在过去或未来按照某种条件进行有关经营活动的援助。
（二十五）员工社会保障及福利：本公司按照相关法规的规定，按期为公司职工支付各项社会保险及住房公积金，并计入当期费用；公司期末按工资总额的14%计提应付福利费计入当期费用，用于职工福利性费用开支。
三、2004年合并会计报表项目注释1、货币资金
年初余额 年末余额
项目 折合人民币 折合人民币
现金 2,485,995.42 2,899,344.60
其中：人民币 2,276,730.82 2,621,943.39
美元 209,264.60 277,401.21
银行存款 4,616,163,429.70 3,858,633,224.37
其中：人民币 4,603,588,578.95 3,812,695,524.06
美元 12,574,850.75 45,937,700.31
其他货币资金 64,828,063.01 28,535,392.09
合计 4,683,477,488.13 3,890,067,961.06
2、短期投资
年初余额 年末余额
项目 投资金额 跌价准备 投资金额 跌价准备
股权投资 18,492,807.31 135,294,454.95 6,717,385.10
其中：股票投资 18,492,807.31 45,291,767.95 6,717,385.10
债权投资 86,771,276.06 1,480,225.88 84,999,904.15
（1）国债投资 86,771,371.91 1,480,225.88 17,999,904.15
（2）其他债券投资 67,000,000.00
其他投资 75,400,000.00 63,400,000.00
合计 180,664,083.37 1,480,225.88 283,694,359.10 6,717,385.10
3、应收票据
票据种类 年初余额 年末余额
银行承兑汇票 207,240,655.31 213,410,644.39
商业承兑汇票 40,219,600.00 127,148,597.78
合计 247,460,255.31 340,559,242.17
4、应收账款（应收账款年末余额前十名）
单位名称 金额 比例
四川省电力公司 1,228,921,213.44 16%
贵州省电力公司 802,361,665.86 11%
山东电力集团公司 779,104,836.45 10%
武汉钢铁公司 527,141,885.12 7%
黑龙江省电力公司 480,001,030.55 6%
华东电网有限公司 258,789,870.89 3%
辽宁省电力有限公司 250,862,593.86 3%
陕西省电力公司 207,290,139.35 3%
浙江省电力公司 102,040,088.00 1%
江苏省电力公司 82,273,459.55 1%
合计 4,718,786,783.07 63%
5、其他应收款（其他应收款年末余额前十名）
单位名称 金额 比例
河北热电有限公司 464,162,467.98 18%
辽宁能源投资(集团)有限责任公司 161,003,666.44 6%
湖北长源第一发电有限责任公司 73,231,022.25 3%
武汉钢铁集团公司 49,204,765.63 2%
亚电鑫宝热电有限公司 45,138,552.85 2%
中国银行 24,938,500.00 1%
北京地力房地产开发有限公司 19,797,680.81 1%
鲁能恒源经贸有限公司 19,551,297.17 1%
江葛水泥厂 17,300,000.00 1%
中国水电六局 14,600,870.36 1%
合计 888,928,823.49 34%
6、预付账款（预付账款年末余额前十名）
单位名称 金额 比例
兖州煤业股份有限公司 114,000,000.00 6%
新汶矿业集团公司 109,854,022.20 6%
华电钢结构有限责任公司天津分公司 84,911,184.30 4%
华电管道工程有限公司 61,902,363.12 3%
华电燃料公司（四川调运公司） 46,568,494.85 2%
瓦鲁瑞克曼内斯曼公司 42,355,312.93 2%
北京华电众邦物料输送系统有限公司 41,786,911.30 2%
鲁能燃料总公司 36,287,512.79 2%
黑龙江省同达煤炭营销公司 36,000,000.00 2%
华电水处理技术工程有限公司 31,549,712.90 2%
合计 605,215,514.39 31%
7、存货
年初余额 年末余额
项目 金额 跌价准备 金额 跌价准备 超过3年的存货
原材料 947,856,920.200 70,006,969.81 1,350,707,037.65 72,184,276.38 153,647,644.84
包装物
低值易耗品 2,950,077.61 3,220,204.18 1,919.07 193,577.19
在产品 130,704,223.72 2,545,399.19 200,755,042.37 9,667,363.72 6,304,689.92
产成品 230,580,289.74 1,948,104.29 316,264,824.07 1,749,437.88 436,348.84
其他 743,312.61 1,621,723.55
合计 1,312,834,823.88 74,500,473.29 1,872,568,831.82 83,602,997.05 160,582,260.79
8、长期投资
项目 年初余额 年末余额
长期股权投资 2,970,054,211.20 2,567,481,521.78
其中：对子公司的投资
对其他企业投资 2,970,054,211.20 2,567,481,521.78
长期债权投资 14,058,000.00 261,120,000.00
其中：国债投资
其他长期投资
股权投资差额（合并价差） 44,360,971.99 45,391,046.93
减：减值准备 25,305,201.25 27,108,348.80
合计 3,003,167,981.94 2,846,884,219.91
9、固定资产
（1）固定资产原值
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
土地资产 1,110,943,508.65 603,793,187.44 354,890,466.00 1,359,846,230.09
房屋及建筑物 37,242,893,376.71 6,599,721,818.15 265,055,307.99 43,577,559,886.87
机器设备 58,059,944,243.71 5,498,865,989.44 636,725,973.92 62,922,084,259.23
运输设备 1,032,604,549.22 182,832,704.75 46,730,545.28 1,168,706,708.69
办公设备 316,723,027.16 59,782,815.97 5,223,684.54 371,282,158.59
其他设备 393,305,488.52 86,589,162.27 13,782,059.34 466,112,591.45
固定资产原值合计 98,156,414,193.97 13,031,585,678.02 1,322,408,037.07 109,865,591,834.92
其中：在建工程转入 9,974,774,859.11
（2）累计折旧
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
土地资产 250,828.70 - - 250,828.70
房屋及建筑物 12,427,885,154.98 1,888,448,277.11 146,164,553.51 14,170,168,878.58
机器设备 24,558,551,636.99 4,142,142,421.55 495,864,717.31 28,204,829,341.23
运输设备 645,602,202.42 123,758,939.57 39,307,159.20 730,053,982.79
办公设备 132,896,960.72 37,925,462.72 4,662,161.39 166,160,262.05
其他设备 222,167,246.77 53,051,862.32 11,634,301.70 263,584,807.39
累计折旧合计 37,987,354,030.58 6,245,326,963.27 697,632,893.11 43,535,048,100.74
（3）固定资产净值
项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数
土地资产 1,110,692,679.95 603,793,187.44 354,890,466.00 1,359,595,401.39
房屋及建筑物 24,815,008,221.73 4,711,273,541.04 118,890,754.48 29,407,391,008.29
机器设备 33,501,392,606.72 1,356,723,567.89 140,861,256.61 34,717,254,918.00
运输设备 387,002,346.80 59,073,765.18 7,423,386.08 438,652,725.90
办公设备 183,826,066.44 21,857,353.25 561,523.15 205,121,896.54
其他设备 171,138,241.75 33,537,299.95 2,147,757.64 202,527,784.06
合计 60,169,060,163.39 6,786,258,714.75 624,775,143.96 66,330,543,734.18
10、在建工程
年初余额 本年减少 年末余额
工程名称 预算数 金额 其中：利息 本年增加 本年转入固 其他减少额 金额 其中：利息资
资本化金额 定资产额 本化金额
一、基建工程 187,788,190,126.00 12,187,377,913.92 540,738,558.98 16,507,479,065.84 8,780,840,915.46 16,529,426.14 19,897,486,638.16 1,042,321,838.61
1、水力发电 46,009,591,700.00 6,498,952,562.90 293,135,167.23 4,184,673,267.24 4,686,265,337.92 80,946.07 5,997,279,546.15 357,911,505.17
2、火力发电 141,690,399,226.00 5,688,425,351.02 247,603,391.75 12,252,580,885.66 4,094,575,577.54 16,448,480.07 13,829,982,179.07 684,410,333.44
3、其他基建项目 88,199,200.00 70,224,912.94 70,224,912.94
二、更（技）改工程 2,982,183,087.83 294,910,838.61 630,955.40 1,190,799,977.08 1,008,396,681.57 37,848,597.50 439,465,536.62 20,268,102.90
三、小型基建 91,668,104.00 13,234,262.25 68,511,720.60 52,363,431.27 521,189.34 28,861,362.24
四、其他在建工程 245,453,406.51 185,599,276.82 -180,485,838.84 133,173,830.81 232,911,284.85 0.00
减值准备 607,430.10 507,430.10 100,000.00
合计 191,107,494,724.34 12,680,514,861.50 541,369,514.38 17,586,304,924.68 9,974,774,859.11 287,810,497.83 20,365,713,537.02 1,062,589,941.51
11、无形资产
项目 实际成本 年初余额 本年增加 本年转出 本年摊销 年末余额
专利权 744,349.14 148,869.00 148,869.00 595,480.14
非专利技术 25,870,311.46 12,276,639.32 69,980.00 7,027,480.00 7,027,480.00 5,319,139.32
商标权
土地使用权 274,157,095.20 355,828,899.60 174,577,566.55 13,963,183.36 10,433,822.85 516,443,282.79
计算机软件 22,662,263.17 8,276,196.92 16,212,327.25 4,031,510.22 4,030,716.91 20,457,013.95
铁路及道路使用权 16,477,543.98 7,061,804.26 1,661,601.12 1,661,601.12 5,400,203.14
其他 88,835.47 16,080,390.87 575,493,539.64 16,009,335.66 9,335.66 575,564,594.85
合计 339,256,049.28 400,268,280.11 766,353,413.44 42,841,979.36 23,311,825.54 1,123,779,714.19
12、长期待摊费用
种类 原始金额 年初余额 本年增加 本年摊销 年末余额
开办费 40,425,442.63 25,749,697.10 10,668,028.85 16,873,767.43 19,543,958.52
生产职工培训及提前进厂费 12,642,006.06 78,667,298.02 45,990,530.77 33,261,736.63 91,396,092.16
经营租入固定资产改良支出 4,131,239.46 1,659,511.87 1,946,900.00 1,066,762.87 2,539,649.00
购回用电权 100,000,000.00 - 100,000,000.00 - 100,000,000.00
其他 51,929,558.49 79,946,492.97 9,488,445.59 58,838,139.70 30,596,798.86
合计 209,128,246.64 186,022,999.96 168,093,905.21 110,040,406.63 244,076,498.54
13、其他长期资产
类别 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
中长期贷款 517,800,000.00 150,000,000.00 130,000,000.00
山南铁路费用 74,370,000.00 15,630,000.00 90,000,000.00
逾期贷款 140,715,200.00 20,703,000.00 106,499,311.46 54,918,888.54
其他资产 1,720,510.72 691,593.11 1,028,917.61
逾期贷款 -140,715,200.00 140,715,200.00 0.00 0.00
其他资产 -1,720,510.72 1,720,510.72 0.00 0.00
合计 74,370,000.00 696,568,710.72 257,190,904.57 275,947,806.15
14、短期借款
借款类别 年初余额 年末余额
信用借款 6,941,706,000.00 12,700,605,118.10
抵押借款 681,403,077.37 1,060,832,381.08
保证借款 444,832,000.00 376,700,000.00
质押借款 478,500,000.00 957,000,000.00
担保借款 703,550,000.00 936,490,000.00
合计 9,249,991,077.37 16,031,627,499.18
15、应付账款（应付账款年末余额前十名）
单位名称 金额 比例
武汉钢铁公司 368,974,813.37 5%
中石化燕山分公司炼油厂 132,185,549.47 2%
扎赉诺尔煤业有限公司 121,830,501.55 2%
陕西电建总公司 65,619,639.67 1%
上海富兴燃料公司 55,736,426.76 1%
上海华望能源公司 51,666,739.83 1%
西北电建四公司 45,029,386.00 1%
鲁能物资黄岛分公司 40,382,050.01 1%
牡恒基建筑安装工程公司 38,126,671.37 1%
大雁煤业有限公司 37,378,862.61 1%
合计 956,930,640.64 14%
16、预收账款
年初余额 年末余额
账龄 金额 占总额比例 金额 占总额比例
1年以内 396,424,862.58 54% 1,493,590,575.17 91%
1-2年 184,582,507.78 25% 105,848,720.25 6%
2-3年 112,895,421.14 15% 24,681,738.26 2%
3年以上 44,777,132.49 6% 18,884,065.36 1%
合计 738,679,923.99 100% 1,643,005,099.04 100%
17、其他应付款（其他应付账款年末余额前十名）
单位名称 金额 比例
四川省电力公司 584,702,263.31 11.43%
新疆省电力公司 196,211,211.77 3.84%
辽宁能源投资(集团)有限责任公司 158,196,918.80 3.09%
设备质保金 147,371,474.00 2.88%
湖北省电力公司 85,199,524.14 1.67%
东风电厂尾工款 70,648,942.99 1.38%
华能苏家湾发电有限公司 44,868,426.30 0.88%
江苏电建一公司扬州分公司 39,821,281.52 0.78%
贵州省移民办 29,366,728.10 0.57%
哈尔滨北方热电厂 22,757,210.48 0.44%
合计 1,379,143,981.41 41.00%
18、应交税金
项目 适用税率 年末余额
增值税 17%、13%、6% 657,313,465.59
营业税 3%、5% 11,754,402.83
城市维护建设税 1%、5%、7% 38,374,901.57
所得税 15%、33% 179,215,337.38
房产税 10,725,784.76
土地使用税 9,370,603.45
个人所得税 36,216,300.18
其他 15,158,098.19
合计 958,128,893.95
19、预提费用
费用类别 年初数 年末数 计提依据
排污费 1,412,431.00 - 国家排污费征收标准
贷款利息 172,923.50 - 利息通知单
大坝维护费 15,979,238.40 8,737,259.38 大修计划
库区维护费 6,510,460.00 -
红叶二级电站管理维护运行费 2,734,500.00 - 依据合同在12个月内计提
预提成本 180,000.00 1,985,447.77 合同毛利率
印花税 10,333.70 13,950.00
水费 25,495.56 0.02
电费 298,451.18 0.00
物业费 477,770.97 0.00
房租 2,000,000.00 0.00 按合同预计
燃气费 286,703.33 2,632,303.34
其他费用 14,600,078.35 0.00
清产核资调整材料款 2,431,494.37 997,712.40
合计 47,119,880.36 14,366,672.91
20、一年内到期的长期负债
借款类别 年初余额 年末余额
信用借款 842,614,794.40 1,949,475,236.13
抵押借款 383,000,000.00 477,400,000.00
保证借款 1,086,620,000.00 488,945,000.00
质押借款 223,038,840.00 203,037,800.00
工程质保金 114,702,434.00 105,958,434.00
合计 2,649,976,068.40 3,224,816,470.13
21、长期借款
借款类别 年初余额 年末余额
信用借款 12,683,211,151.89 11,958,392,688.27
抵押借款 5,674,340,000.00 6,665,340,000.00
保证借款 3,268,574,000.00 4,413,838,250.00
质押借款 11,415,693,380.00 15,579,876,300.00
担保借款 10,310,179,112.77 11,274,526,711.95
合计 43,351,997,644.66 49,891,973,950.22
22、应付债券
本年应计利息累计应付利息
债券名称 期限 发行日期 面值总额 溢价/折价额 总额 总额 年末余额
华电企业债券 10年 2004.9.29 3,000,000,000.00 29,224,164.00 29,224,164.00 2,629,224,164.00
华电能源可转换 5年 2003.6.3 800,000,000.00 -17,653,916.64 297,451.25 6,702,321.25 761,134,767.03
公司债券
合计 3,800,000,000.00 -17,653,916.64 29,521,615.25 35,926,485.25 3,390,358,931.03
23、专项应付款
款项性质 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
环保专项经费 13,154,702.80 20,575,000.00 140,000.00 33,589,702.80
二氧化硫返还款 20,000,000.00 - 20,000,000.00 -
技改专项经费 5,242,399.99 - 1,852,235.33 3,390,164.66
住房维修金 2,000,000.00 - - 2,000,000.00
襄樊市政府拨款（前期费用） - 300,000.00 - 300,000.00
基建包干节余 784,762.21 - - 784,762.21
科技三项拨款 11,460.00 - - 11,460.00
所得税退税 19,090,000.00 - 4,130,000.00 14,960,000.00
环保返还款 11,220,000.00 - - 98,920,000.00
以税还贷 1,792,000.00 1,792,000.00 3,584,000.00
企业改制提留费用等 14,141,795.62 28,343,616.48 33,000,720.00 9,484,692.10
技术开发专项资金 120,161.50 115,368.70 - 235,530.20
干渣课题项目 2,150,429.84 - 1,136,950.93 1,013,478.91
合计 89,707,711.96 51,125,985.18 63,843,906.26 164,689,790.88
24、实收资本
年初余额 本年增 本年减 年末余额
投资者名称 投资金额 所占比例 加 少 投资金额 所占比例
国家资本 12,000,000,000.00 100% 120,000,000,000.00 100%
25、资本公积
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 变动原因及依据
资本溢价
接受非现金资产捐赠准备 282,146.78 320,250.00 - 602,396.78
股权投资准备 83,334,825.63 11,598,362.83 94,933,188.46
拨款转入 - 6,027,736.37 6,027,736.37
国家划转 4,034,319,967.00 262,827,810.46 4,297,147,777.46
所得税退税 0 9799779.34 9,799,779.34
资产评估增值准备 3,470,085.05 323,286,244.97 326,756,330.02
债务重组 - 1,372,132.36 1,372,132.36
债转股 0 9,778,306.21 9,778,306.21
其他 56,660,855.39 - 56,660,855.39
合计 4,178,067,879.85 625,010,622.54 - 4,803,078,502.39
26、盈余公积
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 变动原因及依据
法定盈余公积金 - 43,509,032.99 4,340,370.07 39,168,662.92 税后利润计提
法定公益金 - 21,754,516.49 21,754,516.49 税后利润计提
任意盈余公积金 - 2,763,719.90 2,763,719.90 税后利润计提
储备基金 -
企业发展基金 -
合计 - 68,027,269.38 4,340,370.07 63,686,899.31
27、未分配利润
项目 金额
上年年末余额 -
加：年初未分配利润调整数 -
其中：执行《企业会计制度》追溯调整 -1,585,498,428.60
重大会计差错 37,319,815.88
盈余公积、资本公积补亏 1,585,498,428.60
年初调整数提取盈余公积 -37,319,815.88
其他调整因素
本年年初余额 -
本年增加数 68,027,269.38
其中：本年净利润转入 68,027,269.38
其他增加 -
本年减少数 68,027,269.38
其中：本年提取盈余公积数 68,027,269.38
本年分配现金股利数
本年分配股票股利数
其他减少
本年年末余额 -
其中：董事会已批准的现金股利数
28、主营业务收入与成本
项目 主营业务收入 主营业务成本
本年数 上年数 本年数 上年数
1、电力产品 31,938,761,441.10 27,509,797,987.52 28,143,125,963.11 23,503,607,885.68
(1)水电产品 2,320,144,125.42 2,163,661,984.20 1,885,653,449.09 1,705,493,668.83
(2)火电产品 29,618,617,315.68 25,346,136,003.32 26,257,472,514.02 21,798,114,216.85
2、热力产品 892,610,872.62 822,612,669.73 1,260,559,771.20 1,114,326,430.91
3、修造产品 2,323,492,090.25 1,539,216,704.46 1,917,119,745.89 1,239,318,442.91
4、其他产品 294,697,493.96 66,086,995.93 27,704,843.98 23,533,622.74
合计 35,449,561,897.93 29,937,714,357.64 31,348,510,324.18 25,880,786,382.24
29、其他业务利润
项目 其他业务收入 其他业务支出 其他业务利润
本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数
1、燃材料销售 210,123,940.82 152,977,221.21 196,650,500.01 146,395,124.29 13,473,440.81 6,582,096.92
2、运输业务 5,825,253.17 11,675,448.45 11,441,212.73 13,942,765.88 -5,615,959.56 -2,267,317.43
3、加工业务 18,965,950.43 6,148,973.54 11,806,689.57 6,081,398.74 7,159,260.86 67,574.80
4、固定资产出租 71,850,600.26 71,090,857.17 48,980,088.76 48,473,839.60 22,870,511.50 22,617,017.57
5、其他 411,648,684.31 246,372,835.25 269,966,169.71 186,646,235.16 141,682,514.60 59,726,600.09
合计 718,414,428.99 488,265,335.62 538,844,660.78 401,539,363.67 179,569,768.21 86,725,971.95
本公司2003、2004年度合并会计报表经中瑞华恒信会计师事务所有限公司审计，并出具了中瑞华恒信审字[2004]第11025号、[2005]第11045号标准无保留意见的审计报告。
（审计报告主页见备查文件）
第九节 其他重大事项
收购人认为，本报告已按有关规定对本次收购的有关信息作了如实披露，无其他为避免对报告内容产生误解应披露而未披露的信息。
第十节 备查文件
一、中国华电集团公司营业执照、代码证、税务登记证
二、国务院国函【2003】19号文《国务院关于组建中国华电集团公司在关问题的批复》
三、国家经贸委国经贸电力【2003】170号文《关于印发〈中国华电集团公司组建方案〉和〈中国华电集团公司章程〉的通知》
四、股权过户协议、记名证券协议转让承诺函
五、中国华电集团2003、2004年度《审计报告》
（中瑞华恒信【2005】第11025号、11045号）
六、中国华电集团公司高级管理人员名单及其身份证复印件
七、中国证监会和深圳证券交易所要求的其他材料
中国华电集团公司
法定代表人：
二00五年七月二十六日
声 明
信息披露义务人法定代表人声明：
本人（以及本人所代表的机构）承诺本报告及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
法定代表人：
中国华电集团公司
签署日期：二00五年七月二十六日
