本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    一、募集资金基本情况

    本公司于2004年7月6日公开发行A股股票，2004年7月13日收到扣除发行费用和中介构费用后的实际募集资金为264,268,480.00元，截止2005年12月31日，累计已投入的募集资金为18,346.31万元，募集资金本息余额为8,341.76万元。

    二、募集资金管理情况

    本报告期内，公司按照《公司募集资金管理办法》及公司会同保荐机构与募集资金托管银行分别签署的三方《募集资金监管协议》规范募集资金的管理和使用，无违背规定条款的情况。公司董事会授权保荐代表人可以随时到开设募集资金专户的银行查询募集资金专用账户资料，公司一次从募集资金专户中支取的金额达到人民币1,000万元以上或累计从募集资金专户中支取的金额达到募集资金的20%或20%的整数倍数时，均及时知会保荐代表人。

    截止2005年12月31日，募集资金银行专户实际余额为8,341.76万元，比募集资金理论本金余额8,080.54万元多261.22万元，主要原因是募集资金专户利息收入，明细见下表(单位：万元)。

    三、本年度募集资金的实际使用情况

    开户银行                                          账号       类型   期末余额
    工商银行高新支行永丰路分理处       4402922029084534293       活期     869.88
    中信实业银行西月城支行         74111-1-01-822-00106589       活期       6.97
    华夏银行玉林支行                            8191-38209       活期   2,464.91
    华夏银行玉林支行                             8303-1157   通知存款   5,000.00
    合计                                                                8,341.76

    1、募集资金项目的资金使用情况

       募集资金总额                                                 26,426.85万元          已累计使用募集资金总额                       18,346.31万元
    承诺项目                                             原计划投入募集   累计已投入募   实际投资   报告期内实现的收益(以利   项目建成时间或     是否符合计划
                                                         资金金额(万元)   集金额(万元)    进度(%)         润总额计算)(万元)     预计建成时间   进度和预计收益
    支线飞机涡扇、涡桨航空发动机及附件维修生产线开发          15,643.00      12,788.77      81.75                   1700.00           2006.8               是
    波音系列、空客系列新型飞机机载设备维修生产技术改造         4,775.00       5,557.54     116.39                     50.00           2006.9               是
    航空辅助动力装置(APU)维修生产线技术改造                    6,009.00           0.00       0.00                      0.00          2006.12               否
    合计                                                      26,427.00      18,346.31         —                   1750.00               —               —

    注1：支线飞机涡扇、涡桨航空发动机及附件维修生产线开发项目实施正按计划进行，发动机试车台第一种型号初装完毕，其他三种型号在建设中，2005 年度计划进口发动机项目主要设备已到位，正在做相关调试工作，还有部分设备在洽谈中。

    注2：波音系列、空客系列新型飞机机载设备维修生产线技术改造项目因部分募集资金变更实施地点，公司新投资西安翔宇飞机维修工程有限公司、天津翔宇航空维修工程有限公司，两公司募集资金均按规定投入使用，经营正常，预计2006年初见效益；另该项目主体设备ATEC－6000 的配套软件按合同已到位165.94 万元，预计2006 年到位约940 万元。

    该项目已使用募集资金5557.54 万元，目前公司预计完成该项目需调增募集资金使用额度至6900 万元，调增募集资金使用额度的原因主要是：

    (1)进口设备国际市场价格调整及欧元升值。

    (2)“十五”期间中国民用航空运输业实际发展速度为15.2%，飞机总数达到863 架，其增长速度超过了该项目立项时预测的10%的增长速度；在 “十一五”期间仍将保持15%以上的速度增长，到2010 年飞机总数将达到1,600 架。为抢占市场先机，扩大市场占有率，提高募集资金使用效率，公司增加了投资力度。

    (3)国民航三大集团的重组和中国民用航空运输企业区域分布调整，公司对该项目的部分项目实施地点和方式做出了调整。公司在西安投入2,350 万元合资组建了西安翔宇飞机维修工程有限公司。

    注3：航空辅助动力装置(APU)维修生产线技术改造项目截止2005 年12 月31 日尚未开始实质性资金投入，主要原因为该项目拟在四川奥特附件维修有限责任公司(简称“四川奥特”)实施，由于四川奥特是我公司与外方合资企业，由于各种原因未果，现还在探求各种途径予以实施。公司2005 年第一次临时股东大会审议通过了《关于对“航空辅助动力装置(APU)维修生产线技术改造项目”部分募集资金调整实施方式和实施地点的议案》。公司计划调整1,500 万元募集资金与中国航空动力机械研究所等共同出资设立湖南燃气轮机研究发展有限公司，由其具体实施部分航空辅助动力装置(APU)维修项目，实施地点相应调整为湖南省株洲市董家段高科园；因对方主管部门原因该项合作暂缓执行。

    2、募集资金项目先期投入情况

    2005 年度内无使用募集资金对先期投入的金额进行弥补的情况。

    3、变更资金项目的资金使用情况

    无变更资金项目的资金使用情况。

    4、资金项目实施方式、地点变更情况

    (1)公司2004 年年度股东大会审议通过了《关于对“波音系列、空客系列新型飞机机载设备维修生产线技术改造项目”部分募集资金调整实施方式和实施地点的议案》。公司使用调整的2,350 万元募集资金与西安翔宇航空科技股份有限公司在陕西省西安市高新技术产业开发区合资组建注册资金为4,700 万元人民币的西安翔宇飞机维修工程有限公司，由其具体实施部分新型机载设备维修项目。

    (2)公司2005 年第三次临时股东大会审议通过了《关于对“波音系列、空客系列新型飞机机载设备维修生产线技术改造项目”部分募集资金调整实施方式和实施地点(天津)的议案》。公司使用调整的415 万元募集资金取得天津翔宇航空维修工程有限公司50%的股权后，由天津翔宇具体实施部分新型机载设备维修项目，特别是通用航空器及其机载设备维修，实施地点相应调整为天津滨海国际机场内。

    5、闲置募集资金暂时补充流动资金情况

    截止2005 年12 月31 日本年度募集资金暂时补充流动资金已全部归还，使用时间均未超过六个月。

    6、募集资金其他使用情况

    截止2005 年12 月31 日公司不存在募集资金其他使用的情况。

    特此说明。