本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    为了提高公司募集资金的使用效率，降低财务成本，为公司和公司股东创造更大的效益，公司拟利用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，用于存货、应收账款、应收票据的周转。

    根据公司募集资金项目的进展的实际情况，公司以募集资金13,924.22万元投资设立杭州传化精细化工有限公司作为募集资金项目的实施主体。经公司第二届董事会第七次会议审议通过，决定从2005年9月10日起至2006年3月9日之前继续分批使用部分闲置募集资金补充流动资金，其中2005年9月10日至杭州传化精细化工有限公司设立验资前，募集资金使用金额不超过8000万元；验资后募集资金使用金额不超过4,969.75万元。杭州传化精细化工有限公司已于2005年11月24日成立。截止2006年2月27日，公司实际使用募集资金4,969.75万元用于补充流动资金。目前尚未到期。2005年7－12月，募集资金补充流动资金为公司节约财务费用支出61万元。

    目前，公司募集资金投资项目中的"年产7000吨前纺化纤油剂工程项目"已经公司2005年度第二次临时股东大会批准暂缓，原计划用于此项目的募集资金4,969.75万元短期用于补充流动资金不会影响募集资金投资项目的正常进行。公司拟从2006年3月10日起至2006年9月9日之前继续分批使用这部分闲置募集资金共4,969.75万元补充流动资金。另外，根据公司在建募集资金项目的进展情况，预计在2006年9月9日之前，公司实际用于募集资金项目建设的资金将不超过11,400万元，闲置募集资金将超过2500万元，所以公司拟从2006年3月10日起至2006年9月9日之前分批使用这部分中的闲置募集资金2500万短期用于补充流动资金，此行为不会影响募集资金投资项目的正常进行。

    通过以闲置募集资金暂时补充流动资金，主要用于存货、应收账款、应收票据的周转，降低公司财务成本。根据现行银行贷款利率测算，预计可节约财务费用约62万元，不存在变相改变募集资金投向和损害中小股东利益的情形。公司将密切关注行业发展趋势，积极研究对策，尽快确定暂缓项目的实施方案。

    为了确保能按时归还暂时补充流动资金的募集资金，保证募集资金项目的正常实施，公司将努力做好以下几方面工作：

    1、严格按照《募集资金使用管理办法》的规定，做好募集资金的存放、管理与使用工作，对于此次董事会决议通过的闲置募集资金用于暂时补充流动资金的使用和归还情况，均及时向保荐机构通报详细情况。

    2、若募集资金项目因发展需要，公司将随时利用自有流动资金及银行贷款资金及时归还，以确保项目进度。

    本公司独立董事童本立、戴猷元、陈劲、刘今强就上述事项出具独立意见如下：

    公司将部分闲置募集资金短期用于补充流动资金有利于提高公司募集资金的使用效率，降低财务成本，不会对募集资金投资项目的正常进行产生影响，不存在变相改变募集资金投向和损害中小股东利益的情形，按时归还也是有保证的。

    本公司保荐机构东方证券股份有限公司及保荐代表人陈肖汉、陈波就上述事项出具独立意见如下：

    传化股份将闲置募集资金短期用于补充流动资金，有助于提高募集资金使用效率、降低财务成本，没有与募集资金投资项目的实施计划相抵触，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形。闲置募集资金用于补充流动资金到期后，浙江传化股份有限公司承诺将用自有流动资金或银行贷款资金及时归还。我们认为，按照项目目前的进度，将部分募集资金短期用于补充流动资金不影响募集资金投资项目的有效实施，上述部分募集资金补充流动资金到期后的资金归还安排是可行的。传化股份上述募集资金使用行为经过了必要的批准程序，没有违反中国证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金使用的有关规定。

    特此公告。