本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

    一、2004年日常关联交易的基本情况

    按照《深圳证券交易所股票上市规则》的要求，本公司实质控股100%的子公司德豪润达国际（香港）有限公司2004年与实用电器金属制品厂有限公司实际发生的日常关联交易情况如下：

    关联交易类别                         关联人   2004年交易金额   占同期公司销售额的比例
    销售产品及材料   实用电器金属制品厂有限公司     36,373.8万元                    22.8%

    二、关联方介绍和关联关系

    1、基本情况

    中文名称：实用电器金属制品厂有限公司

    英文名称：Applica Durable Manufacturing Limited

    注册地点：香港九龙新蒲岗大有街三十五号义发工业大厦

    执行董事：肖宇

    主营业务：各类小家电产品的生产经营

    实用电器运营情况：实用电器与深圳市宝安县外贸公司及其附属工厂签署了合办三来一补企业的《协议书》，并取得了深圳市宝安区工商行政管理局颁发的《广东省对外来料加工特准经营证》，加工生产风筒等各类小家电产品。

    2、与本公司的关联关系

    2004年8月9日，本公司与CENTRAL GOLD WORLDWIDE LIMITED（以下简称："委托方"）签署了《受托经营协议》；该协议于2004年9月10日获得本公司2004年第二次临时股东大会批准后正式生效。本公司从2004年9月10日起接受委托方的委托，对实用电器100%股权进行为期三年的托管，并享有优先购买权。

    本公司已取得实用电器的实际控制权。根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，上述日常交易构成关联交易。

    3、履约能力分析

    实用电器在小家电制造业方面拥有强大的制造能力、较好的产品品质和成本控制能力，在客户中信誉度良好。它现在已成为本公司重要的产品制造基地之一。

    本公司对实用电器拥有生产经营管理、市场销售、财务、资金等完全的实际控制权，因此具备充分的履约能力，对本公司支付款项，形成坏账的可能性较小。

    4、与该关联人进行的日常关联交易总额

    根据本公司2005年度市场营销计划，预计2005年度本公司通过德豪润达国际（香港）有限公司向实用电器采购各类电器产品在150,000万元以内。

    三、定价原则

    以上交易价格按市场价格定价。

    四、交易目的和交易对上市公司的影响

    为了实现本公司与实用电器资源有效整合，同时有效控制受托经营风险，因此该等日常关联交易将在对实用电器为期三年的托管期内持续存在。

    公司与关联方交易公允，没有损害上市公司利益，此类交易对公司以及未来财务状况、经营成果有一定的积极影响。

    上述关联交易对公司独立性没有影响，由于本公司对实用电器享有优先购买权，因此公司主营业务不会因此类交易而对关联人形成依赖。

    五、其他相关说明

    1、独立董事张卓元、荆新、葛云松发表独立意见如下：

    公司2005年日常关联交易客观公允，交易条件公平、合理，有利于公司的发展，未损害公司及其他股东，特别是中小股东的利益；本次关联交易经公司第二届董事会第五次会议审议通过，应到董事9名，实到8名，达到董事会法定人数，与会董事经表决一致审议通过上述关联交易，并将提交公司2004年度股东大会审议，会议程序符合《公司法》、《证券法》等有关法律法规及《公司章程》的有关规定。

    2、公司保荐机构华夏证券股份有限公司就上述关联交易发表意见如下：

    对贵公司需要披露的关联交易的公允性和合规性无异议。

    3、本事项须提交股东大会审议。

    特此公告。

    

广东德豪润达电气股份有限公司董事会

    二○○五年三月二十五日