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一、概要
经三九医药股份有限公司董事会2003年第十次会议审议，批准三九企业集团（深圳南方制药厂）（以下简称“三九集团”）作为原所有权人、深圳三九药业有限公司（以下简称“三九药业”）作为转让方与本公司作为受让方签署的《“999” 以及“三九”系列注册商标（中国境内注册第五类商标）专用权转让合同》，受让三九药业所拥有的“999” 以及“三九”系列注册商标（中国境内注册第五类商标）专用权，用以抵偿其占用本公司资金，抵偿额为62320万元，有关前述商标专用权转让合同下所受让的商标变更登记到公司名下的手续待本公司股东大会批准后再行办理。该协议于2003年10月29日签署。
由于三九集团直接和间接持有本公司72.91%股份，为本公司最终控股股东，三九药业持有本公司62.72%股份，为本公司控股股东，根据深圳证券交易所《股票上市规则》的有关规定，前述事项已经构成了关联交易。该事项尚需报中国证监会批准后，提交公司下一次股东大会审议，与该关联交易有利害关系的关联人将放弃在股东大会上对该议案的投票权。
二、关联方介绍
三九企业集团（三九集团）
注册地址：深圳市银湖路口
注册资本：5375万元
法定代表：赵新先
经济性质：全民所有制(内联--独资)
三九集团前身为第一军医大学1986年在深圳建立的南方制药厂。1991年11月,深圳南方制药厂成为解放军总后勤部直属企业。1992年1月31日,依体制改革需要,在深圳南方制药厂的基础上成立了三九企业集团。1993年6月29日,经国家工商行政管理局注册,三九集团与深圳南方制药厂合二为一,在工商局变更登记为三九企业集团(深圳南方制药厂)。
三九集团主要从事制药业经营,业务涉及药业、食品、酒业、国内外贸易、汽车、旅游、房地产、农业等八大产业。截止2002年底,三九企业集团经审计的总资产为208.31亿元,净资产17.14亿元,2002年利润总额1.21亿元。
三九集团直接持有本公司10.19%股权，并透过其控股子公司深圳三九药业有限公司间接持有本公司62.72%股权，合共直接和间接持有本公司72.91%股份，为本公司最终控股股东。
深圳三九药业有限公司
注册地址：深圳市罗湖区银湖路口
注册资本：146250万元
法定代表人：荣龙章
企业类型：合资企业(港资)
经营范围：研究、开发、生产丸剂、片剂、冲剂胶囊剂等医药保健相关产品，并在国内外销售自产产品。
三九药业于1992年4月成立，由三九集团与泰国正大药业有限公司合资组建，双方股权比例为51%：49%。此后几次变更，1998年3月变更后，三九集团持股比例为75％，三九实业(香港)有限公司通过BVI公司持有25％股份。
截止2002年12月31日，三九药业总资产为1035990万元，净资产为169719万元，2002年实现净利润为13087万元。
三九药业持有本公司62.72%股权，为本公司控股股东。
三、关联交易标的的基本情况
1、基本情况
三九药业本次向本公司转让17个注册商标（商标明细参见附件一）（以下简称“‘999’以及‘三九’系列商标”），是其于2003 年6月从原所有权人三九企业集团受让所得，与该转让有关而应在国家商标局办理的变更登记手续正在办理中。该“999” 以及“三九”系列商标使用范围为商品分类表第五类商品。其中，注册号为282410的商标于1999年被认定为“驰名商标”。
拟转让的商标上未设定抵押、质押或其他限制转让的情况。
2、本次关联交易前，本公司及其关联方有偿使用“999” 以及“三九”系列商标的有关协议情况
1999年4月21日，公司与三九集团签订商标使用许可合同，约定本公司可于2009年4月20日前无偿使用注册号为282410、1110423以及616972的“999”商标。
公司下属6家医药生产企业，其中子公司包括深圳九新药业有限公司、北京三九药业有限公司、雅安三九药业有限公司、宁波立华制药有限公司以及三九宜工生化股份有限公司子公司湛江双林药业有限公司和湖南三九唯康医用材料有限公司，均使用注册号为“282410”的“999”商标于其所生产的药品。这6家企业中的其中3家与三九集团签订了许可使用协议，其它3家未与集团签订许可使用协议。三九集团未向三九医药下属企业收取过商标许可使用费。
3、评估报告内容摘要
广州羊城会计师事务所有限公司接受三九企业集团（深圳南方制药厂）的委托，根据国家有关资产评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，对三九集团因商标所有权转让目的而涉及的“999”以及“三九”系列注册商标（中国境内注册第五类商标）进行了评估。本公司评估人员按照必要的评估程序对委托评估的资产实施了资料收集、市场调查分析，采用收益现值法进行评估，对委估资产在二○○三年六月三十日所表现的市场价值作出了公允反映。相应的评估结论为：三九企业集团（深圳南方制药厂）委托评估的 “999”以及“三九”系列注册商标（中国境内注册第五类商标）经评估的完整价值为玖亿零陆佰万圆整（￥ 906,000,000）；根据1999年4月21日三九集团与三九医药股份有限公司签订的《商标使用许可合同》，考虑三九医药在前述合同约定期间免费使用相关商标的有关安排的影响后的净价值为柒亿柒千玖百万圆整（￥ 779,000,000）。评估结论的有效期为一年，即自评估基准日2003年6月30日至2004年6月29日止。
以上内容摘自《“999”以及“三九”系列注册商标（中国境内注册第五类商标）资产评估报告书》（以下简称“资产评估报告书”）。欲了解本评估项目的全面情况，应认真阅读《资产评估报告书》全文。
四、交易协议的主要内容及定价政策
1、协议签署各方：原所有权人三九企业集团（深圳南方制药厂）、转让方三九药业，受让方本公司。
2、协议签署时间：2003年10月29日。
3、协议自三方签字并经转让方董事会及本公司董事会、股东大会批准之日起生效，以较晚日期为准。
4、商标转让合同签署之前三九集团签订过的商标许可合同的处置：
三九集团已书面通知已签订“999” 以及“三九”系列商标许可合同的各公司，在“999” 以及“三九”系列商标转让合同生效之日，将根据许可合同中的有关条款终止已签订的商标许可合同。
5、商标转让手续
在合同生效后，转让方和受让方立即共同向国家商标局提出转让“999” 以及“三九”系列商标专用权的申请，并立即办理转让核准及公告的其他手续。
6、关联交易的定价政策及交易价格
（1） 本次交易定价的依据
“999” 以及“三九”系列商标（中国境内注册第五类商标）经具有证券从业资格的广州羊城会计师事务所有限公司评估，认定 “999” 以及“三九”系列商标（中国境内注册第五类商标）的完整价值为人民币90600万元；减去因商标无偿使用协议对相关商标的价值扣除额后的商标净价值为人民币77900万元。三九集团委托普华永道（深圳）咨询有限公司对广州羊城会计师事务所有限公司出具的《“999”以及“三九”系列注册商标（中国境内注册第五类商标）评估报告书》进行了审阅，并出具了《审阅报告》。普华永道认为：评估报告中所采用的评估价值基础和方法是恰当的，符合在商标价值评估方面国际通行的惯例。该资产评估报告书正在进行资产评估备案工作。
董事会在客观分析“999” 以及“三九”系列商标的形成过程及本公司成立后本公司与三九集团、三九药业对“999” 以及“三九”系列商标贡献的基础上，认为：“999” 以及“三九”系列商标的价值形成主要在1999年以前，以“999” 以及“三九”系列商标的净价值为基础，本公司与三九集团、三九药业的品牌贡献比例为20%：80%，由此确定转让价格为人民币62320万元。
（2）本次交易定价考虑的因素
①商标主要价值的形成时间：
“999” 以及“三九”系列商标是原所有权人三九集团在发展过程中形成的巨大无形资产，在每年一次的中国最有价值品牌研究报告中，“999” 品牌均列入中国十大最有价值品牌榜；
1987年，三九集团的前身南方药厂注册了 “999”商标，注册号为282410；
1988年，在广州出租车做“999”灯箱广告，成为亚洲第一家使用出租车灯箱做广告媒介的企业；
1989年，注册 “三九胃泰” 商标；
1990年，邀请李默然为三九胃泰做广告，开创国内“名人广告”的先河；
1991年，华东水灾，三九集团在无偿提供300多万元救灾药品，推出了一套真情送华东系列广告，之后又推出了“三九的承诺”、“岁岁平安”、“三九祝福”等一系列温情广告。
1992年，主打药品“三九胃泰”、“正天丸”、“壮骨关节丸”获中华医学会《全国获奖药品信誉评价调查》信得过药品奖；
1992年6月起，在香港维多利亚港打出“999三九胃泰”屏幕广告，为全球最大的霓虹灯广告；
1993年，在首都国际机场指挥塔做“999三九胃泰”广告；
1994年，经国家卫生部审定“三九胃泰冲剂”、“壮骨关节丸”、“补脾益肠丸”列为国家级中药二级保护品种；
1995年，经国家统计局等单位评定深圳南方制药厂获得了“中国制药之王”称号；
1996年，“三九胃泰”被确认为广东省名牌产品；
1999年1月，国家工商行政管理局商标局认定“999”商标（注册号为282410）为驰名商标。
综上，可以认定“999” 以及“三九”系列商标的价值主要形成于1999年以前。
②商标使用情况：
本公司及下属主要生产企业的药品全部使用注册号为282410的“999”商标，绝大部分药品使用注册号为1110423以及616972的 “999”商标，三九胃泰并使用注册号为341280和502049的三九胃泰商标，选灵使用注册号为3148784的999选灵商标等。使用“999”系列商标的重要产品包括：三九胃泰、壮骨关节丸、正天丸、皮炎平软膏、感冒灵、补脾益肠丸、选灵、凯帝龙（头孢噻肟钠）、罗塞秦（头孢曲松钠）、头孢他啶、人参蜂王浆，牙痛安，渡洛捷、参麦注射液、生脉注射液、鱼腥草注射液、参附注射液、香丹注射液、丹参注射液、银杏叶片、八珍颗粒以及人血白蛋白、静注人免疫球蛋白和人免疫球蛋白、田七膏等。
③广告费投入情况
1987年至1998年本公司成立以前，三九药业及三九集团的广告投入总额为人民币37448万元；1999年至2002年，三九药业及三九集团的广告投入总额为人民币25912万元，三九医药的广告投入总额为人民币36900万元。
可以看出，在1999年以前，三九药业及三九集团的广告投入是确立“999”品牌的重要因素；1999年4月本公司设立以后，对“999” 以及“三九”系列商标价值的提升起了重要的作用。
④占用资金收取利息情况
公司对三九药业占用公司的资金，已按年收取了利息。因此确定转让价格时不再考虑占用资金的现值。具体利息收取情况如下表：
年份 利息 收取情况
1999年 3,965,755.48 已收取
2000年 44,454,239.08 已收取
2001年 111,292,369.19 已收取
2002年 35,381,761.60 已收取
2003年 6,733,714.39 一季度利息尚未收取
7、关联交易的结算方式及期限
在本合同生效后十日内，受让方以对转让方深圳三九药业有限公司的“其他应收款”冲抵转让价款。
8、合同的生效条件
自三方签字并经转让方董事会及本公司董事会、股东大会批准之日起生效。
9、生效时间
自三方签字并经转让方董事会及本公司董事会、股东大会批准之日起生效，以较晚日期为准，但“999” 以及“三九”系列商标专用权过户自国家商标局核准并公告之日起生效。
五、关联交易对本公司的影响情况
（一）、受让“999”系列商标
1、主要影响
（1）受让“999” 以及“三九”系列商标，有利于增强本公司的独立性，减少关联交易。
根据《上市公司治理准则》的要求，公司与控股股东应实行资产分开。本公司在设立时，控股股东未将 “999” 以及“三九”系列商标投入上市公司，而是通过签订许可使用协议的方式许可本公司使用。由于本公司生产的产品均使用“999”系列商标，而且也为“999” 以及“三九”系列商标投入了大量的广告宣传费用，因此，商标所有权与使用权分离的状况，影响了本公司的独立性。故受让“999” 以及“三九”系列商标，将增强本公司的独立性，并减少因商标使用而发生的关联交易。
（2）受让“999” 以及“三九”系列商标，有利于增强本公司的核心竞争力。
三九药业作为商标所有权人可以在协议到期后终止本公司的商标使用权，并有权将商标使用权给予其他企业，本公司将因此而承担一定的经营风险，同时本公司也无法对关联企业使用“999” 以及“三九”系列商标的情况实现有效管理。因此，本次商标受让可消除商标所有权和使用权相分离带来的经营风险，有利于本公司加强对关联公司使用“999” 以及“三九”系列商标的管理，充分利用并提升“999” 以及“三九”系列商标的品牌力。
（3）从长远来看，有利于增加公司的收益
鉴于三九集团、三九药业已开始加强对商标的管理并已明确表示，本公司与三九集团签订的无偿使用商标协议到期后，将不再给予本公司无偿使用的特殊待遇。因此，从长远看，受让“999” 以及“三九”系列商标将大幅减少未来的商标使用费，有利于提高公司收益。
（4）可取得一定的商标许可使用费
取得商标专有权后，公司将加强并完善对“999” 以及“三九”系列商标的管理，在符合条件并严格监管下，可采取有偿许可方式许可三九集团、三九药业及其下属企业使用“999” 以及“三九”系列商标，这一安排将给本公司带来一定的使用费收入。
2、本次交易完成后，该商标权的摊销年限为15年。该商标权的摊销对公司未来的影响如下表：
单位：万元
项目 2006年 2005年 2004年 2003年
收取三九集团下属
企业许可使用费收入 2522.00 2149.79 1762.99 0
收取三九医药下属
企业许可使用费收入 2950.04 2578.17 2220.73 0
减：营业税及附加 284.54 245.85 207.16 0
所得税 778.13 672.32 566.49
商标使用费收入净额 4409.37 3809.79 3210.09 0
减：三九医药下属企业
缴付使用费而影响
三九医药利润 1744.96 1569.40 1403.51 0
收取商标许可使用费为
三九医药增加的净利润 2664.41 2240.39 1806.58 0
减：年摊销金额*85% 3531.47 3531.47 3531.47 0
因支付商标转让费
减少的利息收入*85% 1048.85 1048.85 1048.85 (1048.85)
对净利润的影响额 (1915.90) (2339.93) (2773.73) 1048.85
对每股收益的影响额 (0.019) (0.024) (0.028) 0.011
项目 2002年 2001年 2000年
收取三九集团下属
企业许可使用费收入 0 0 0
收取三九医药下属
企业许可使用费收入 0 0 0
减：营业税及附加 0 0 0
所得税
商标使用费收入净额 0 0 0
减：三九医药下属企业
缴付使用费而影响
三九医药利润 0 0 0
收取商标许可使用费为
三九医药增加的净利润 0 0 0
减：年摊销金额*85% 0 0 0
因支付商标转让费
减少的利息收入*85% (1048.85) (1048.85) (1048.85)
对净利润的影响额 1048.85 1048.85 1048.85
对每股收益的影响额 0.011 0.011 0.011
注1：以上数据中，2006年、2005年、2004年许可使用费收入以各年产品预测销售额为基础，按照生产企业销售收入3000万元以下4%、超过3000万元超额部分3%的费率收取；营业税及附加以5.2%计算；公司本部所得税率以15%计算；“因支付商标转让费减少的利息收入”是以年利率1.98％计算。
注2：根据1999年4月21日双方签订的商标使用许可合同有关条款，公司可无偿使用注册号为282410、1110423以及616972的商标直至2009年4月20日。
注3：至2009年4月20日公司无偿使用注册号为282410、1110423以及616972的商标期满后，公司如未受让商标将按照三九药业商标使用费标准缴纳许可使用费。预计2009年公司本部产品即需缴纳7000万元左右的商标许可费用（2009年5—12月）。
注四：截止目前，三九集团许可第三方有偿使用“999” 以及“三九”系列商标的情况主要有：
三九集团与其下属6家医药生产企业，包括：德阳三九药业有限公司、河北三九爱德福药业有限公司、三九湖州药业有限公司、湖南三九南开制药有限公司、三九黄石制药厂和浙江三九邦而康药业有限公司，签订了相关商标使用许可协议，许可其使用注册号为“282410”的“999”商标于其所生产的药品上，但是三九集团未向这些企业收受商标许可使用费。另外，惠州阳光药业有限公司、济南三九益民制药有限责任公司、北京三九克莱斯瑞控释药业有限公司、山东三九药业有限公司和江西瑞金三九药业有限公司五家公司在其产品上使用三九集团的标识。根据三九集团有关规定，在药品上使用三九集团标识视同使用相关商标。
结论：综上所述，与过去三年（2000年、2001年、2002年）相比，未来三年（2004年、2005年、2006年）在本公司总股本不变（97890万股）的假设前提下，本公司是否受让商标权，对公司财务指标，尤其是每股收益带来的直接影响是：
若未受让， 2000年至2003年对每股收益的影响为0.011元。
若受让， 2004年对每股收益的不利影响为0.028元，2005年对每股收益的不利影响为0.024元，2006年对每股收益的不利影响为0.019元。
可以看出，在受让商标的前期对公司每股收益的不利影响是轻微的。
3、本次交易后商标使用方式的安排
①本次交易后三九集团或其关联企业需要使用“999” 以及“三九”系列商标的，将由我公司审查后，签订《商标使用权许可合同》，对于符合条件的企业许可其有偿使用。
②自合同生效之日起，本公司即取得“999” 以及“三九”系列商标的使用权，原所有权人与本公司之间订立的商标使用许可合同中与“999” 以及“三九”系列商标有关的条款立即终止，但如果由于任何原因包括但不限于法律上的障碍导致 “999” 以及“三九”系列商标专用权转让不能得到国家商标局的核准，则原商标使用权许可合同中与“999” 以及“三九”系列商标有关的条款应立即恢复生效。
③在“999” 以及“三九”系列商标专用权转让给本公司之前，原所有权人（包括其控股、参股或有其他产权或非产权联系的附属公司或关联公司）已合法登记的含有“三九”作为字号的企业名称，仍可继续使用。但是，如果前述已登记的企业名称的结果是基于原所有权人的授权或许可而形成，则在此种授权或许可期满时，未经本公司事先书面同意，原所有权人和转让方不得继续授权或许可这些企业继续使用“三九”作为其企业字号，不论这些企业所生产或销售的产品是否与本公司所生产或销售的产品相同或相似。
④自合同订立之日起，未经本公司事先书面同意，原所有权人不得自己使用或授权任何他人使用“三九”作为企业字号注册任何公司或企业，如果此种公司或企业所从事的业务与本公司所从事的业务相同或相似。
⑤受让“999” 以及“三九”系列商标专用权之后，无需本公司事先书面同意，原所有权人及其控股的子公司仍可使用“三九”作为企业字号注册公司或企业，但此种公司或企业所从事的业务应与本公司所从事的业务不相同或不相似，且只有原所有权人自己或其控股的子公司方可使用。
⑥自合同订立之日起，原所有权人、转让人自己不得并应促使其控股或参股的公司或企业不得在境内注册任何与 “999” 以及“三九”系列商标相同或相似的任何商标。
⑦原所有权人（包括其境外控股或参股公司）已在中国境外注册与“999” 以及“三九”系列商标相同或相似的商标，该国际注册商标已转让给三九药业。在本次转让完成后，本公司在它们注册商标的地域范围内使用“999” 以及“三九”系列商标制造和/或销售产品时，仍需取得原所有权人（包括其控股或参股公司）或转让方的许可。
六、独立董事意见
独立董事王珏、龙哲认为，以上交易符合《公司法》、《证券法》等相关法律、法规的规定；董事会的召开程序、表决程序符合法律要求；交易符合诚实信用和公平公正的原则，有利于公司的长远发展，没有损害公司和其他股东的利益，对中小股东是公平的。独立董事魏杰发表意见认为，此议案属无形资产受让，自己对此类交易并不熟悉，因而无法发表意见，只能投弃权票。
七、中介机构的意见
对上述商标受让关联交易，华寅会计师事务所作为独立财务顾问出具了《关于三九医药股份有限公司关联交易之独立财务顾问报告》，独立财务顾问认为：未发现本次关联交易存在不符合《中华人民共和国公司法》，《中华人民共和国证券法》和《深圳证券交易所股票上市规则（2001年修订本）》等法律、法规要求的情形，本次关联交易遵循了公开、公平、公正和诚实信用的原则，维护了三九医药全体股东特别是中小股东的应有权益。
北京地平线律师事务所深圳分所出具了关于以商标专用权抵偿占用的上市公司资金的法律意见书，发表法律意见：1、《三方合同》（指《“999” 以及“三九”系列商标（中国境内注册第五类商标）专用权转让合同》）最后文本的内容合法，在经公司董事会批准及经股东大会批准后即可生效，《两方合同》（指三九集团与三九药业间商标专用权转让合同）合法及有效；整体交易方案，包括交易当事方、交易标的、交易程序和报批程序及报批文件符合《通知》（指证监发[2003]56号）、《深证办通知》（指深证办发字[2003]233号）及其他相关法律的规定并有效；至本法律意见出具之日止，对“交易”的实施，即在国家商标局办理“17项商标专用权”的变更登记手续，以公司名义取得“17项商标专用权”的商标注册证书方面，没有法律障碍。2、“交易”符合《通知》第三条，第（五）条第1款中所规定的对非现金资产的要求及《深证办通知》第七条所规定的时间要求，“交易”所要解决的问题属于解决《通知》发布前已经存在的资金占用问题。3、《三方合同》关于过渡期安排及转让后安排的规定，既尊重事实，又符合相关法律所规定的要求；至本法律意见出具之日止，在前述安排的实施方面不存在法律障碍。4、“交易”方案应在先报证监会批准并由公司股东大会批准后方可实施，公司会按规定履行法定的通知、披露和报告义务。5、三九集团（原所有权人）已向本所确认，除了本意见书附件中所列已经披露的合同、协议或安排之外，不存在任何应披露而未披露的可能对“交易”发生重大不利影响的合同、协议及安排，也不存在可能会严重影响本法律意见的本应披露但未披露的其他事实或情况。6、三九集团在中国境外注册的与“17项商标专用权”上的标识相同或相似的商标，可能会对本项交易产生影响，但在《三方合同》中已作出妥当处理及安排。
八、备查文件
1、三九医药股份有限公司董事会2003年第十次会议决议及经董事签字的会议记录
2、三九医药股份有限公司董事会2003年第十次会议独立董事意见
3、三九医药股份有限公司监事会2003年第十次会议决议及经监事签字的会议记录
4、《“999” 以及“三九”系列商标（中国境内注册第五类商标）专用权转让合同》
5、广州羊城会计师事务所有限公司《“999” 以及“三九”系列注册商标(中国境内注册第五类商标)评估报告书》
6、 华寅会计师事务所有限责任公司《关于三九医药股份有限公司关联交易之独立财务顾问报告》
7、北京地平线律师事务所深圳分所关于以商标专用权抵偿占用的上市公司资金的法律意见书
三九医药股份有限公司董事会
2003年10 月29 日
附表：
序号 名称/图案 注册号 注册时间 权属 备注
1 999+花托 282410 1987.3.30 深圳南方制药厂 三九集团
2 999+花托 616972 1992.11.10 深圳南方制药厂 许可三九
3 999+花托 1110423 1997.09.28 深圳南方制药厂 医药无偿
4 999+花托 885883 1996.10.21 深圳南方制药厂 使用十年
5 999 1790551 2002.06.21 深圳南方制药厂
6 999+框（有底色） 1790552 2002.06.21 深圳南方制药厂
7 999+框（指定颜色） 1790553 2002.06.21 深圳南方制药厂
8 999选灵 3148784 2003.07.14 深圳南方制药厂
9 999选平 3110666 2003.05.14 深圳南方制药厂
10 999选奇 3110669 2003.05.14 深圳南方制药厂
11 三九 1520414 2001.02.14 深圳南方制药厂
12 SANJIU 1515700 2001.01.28 深圳南方制药厂
13 SANJIU 1790554 2002.06.21 深圳南方制药厂
14 三九胃泰 341280 1989.02.28 深圳南方制药厂
15 三九谓泰 502049 1989.10.30 深圳南方制药厂
16 三九敏泰 1520406 2001.02.14 深圳南方制药厂
17 三九春阳 618359 1992.11.20 深圳南方制药厂
三九医药股份有限公司关联交易公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、概况
（一）、受让上海商业投资有限公司10%股权
三九医药股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）拟与上海三九科技发展股份有限公司（以下简称“三九发展”）签订股权转让协议，受让三九发展持有的上海三九商业投资有限公司（以下简称“三九商业投资”）10%的股权。
由于三九企业集团（深圳南方制药厂）同时为三九发展的第一大股东及本公司的最终控股股东，本次股权转让事项构成关联交易。
三九商业投资另一股东深圳三九药业有限公司已同意本次股权转让并承诺放弃优先受让权。
本次股权受让事项已经公司董事会2003年第十次会议审议通过。
（二）、公司下属子公司深圳九星印刷包装中心受让深圳市九恒印刷设备器材有限公司90%股权
2003年9月16日，深圳九星印刷包装中心（以下简称“九星印刷”）与深圳市三九经贸发展有限公司（以下简称“三九经贸”）签订协议，同意受让三九经贸所持有的深圳市九恒印刷设备器材有限公司（以下简称“九恒印刷”）90%股权。
九星印刷为本公司持有70%股权的子公司，其行为视同本公司行为；三九经贸为三九集团持有90%股权的子公司，且三九集团同时为我公司最终控股股东，故本次交易构成关联交易。
本次收购事项已经公司董事会2003年第十次会议审议通过。
（三）、受让北京知识银行股权
公司已与深圳市益公实业发展有限公司（以下简称“益公实业”）签订股权转让协议，受让益公实业持有的北京知识银行43.65%的股权。益公实业在本次股权转让后仍持有北京知识银行53.35%股权。
由于三九企业集团子公司深圳金融租赁有限公司持有益公实业90%股权，三九企业集团同时为本公司最终控股股东，本次交易构成关联交易。
本次收购事项已经公司董事会2003年第十次会议审议通过。
二、关联方介绍
（一）、受让三九商业投资10%股权之关联方
名称：上海三九科技发展股份有限公司
注册地址：上海浦东东昌路600 号
企业类型：股份有限公司
历史沿革：
三九发展原名上海胶带股份有限公司。最初由原上海胶带总厂于1991年改制而成，为全国橡胶行业首家上市公司。2001年，上海华谊（集团）公司将其所持胶带股份33,964,347 股国有股（占胶带股份总股本29.50%）转让给三九企业集团，三九企业集团成为该公司第一大股东。2003年6月公司更为现名。
三九发展截至2003年6月30日未经审计的财务资料为：总资产123971万元，股东权益22778万元，净利润1167万元。
（二）、九星印刷收购九恒印刷之关联方
名称：深圳市三九经贸发展有限公司
住所：罗湖区三九大酒店508室
注册资本：5000万元
企业类型：有限责任公司
经营范围：国内商业、物资供销业（不含专营、专控和专卖商品）；经营进出口业务（按深贸管审证字第1155号对外贸易企业审定证书规定办）。
截至2002年12月31日三九经贸经审计的财务数据为：总资产5345万元，股东权益-267万元。
（三）、受让北京知识银行股权之关联方
名称：深圳市益公实业发展有限公司
住所：深圳市罗湖区文锦中路深业大厦17楼1710、1711、1715号
注册资本：4500万元
企业类型：有限责任公司
经营范围：兴办各类实业（具体项目另报），国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）。
益公实业最近一期（即2003年9月）未经审计的财务资料为：总资产38571万元；股东权益3509万元。
三、关联交易标的
（一）、受让三九商业投资10%股权之交易标的
三九商业投资是由深圳三九药业有限公司（以下简称“三九药业”）与三九发展共同投资设立的有限责任公司，其中三九药业出资额人民币20000万元，持有三九商业投资90%股权；三九发展出资额2230万元，持有其10%股权。
三九商业投资成立于2003年7月11日，注册号为3101061016253,注册地址：上海市长宁区周家桥街道茅台路270弄7号210室；经营范围：商业投资（涉及许可经营的凭许可证经营）。
（二）、九星印刷收购九恒印刷之交易标的
名称：深圳市九恒印刷设备器材有限公司
注册地址：深圳市福田区彩田路九星彩印大楼6 3-4房；
经营范围：兴办实业（具体项目另行申报），国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；进出口业务（领取许可证后方可经营）；
九恒印刷成立于2002年7月，是一家专业代理公司，其代理产品包括印前、印刷、印后等多种设备，并且同时为美国、法国、日本、德国等多家公司产品的中国代理商。
根据深圳正风利富会计师事务所出具的专项审计报告，截至2003年8月31日九恒印刷的财务数据为：
总资产 4088.26万元
股东权益 913.35万元
主营业务收入 5176.88万元
根据深圳市中勤信资产评估有限公司出具的资产评估报告（中勤信资评报字（2003）第A050号），九恒印刷在评估基准日2003年8月31日的市场价值为：
项目 账面净值 调整后净值 市场价值
总资产（万元） 4088.26 4088.26 4092.14
股东权益（万元） 913.35 913.35 917.23
负债总计（万元） 3174.91 3174.91 3174.91
（三）、受让北京知识银行股权
名称：北京知识银行
服务范围：知识创新、开发、评估、转让、管理、咨询，人才培训，区域知识经济发展战略、知识金融理论研究、技术服务。
住所：北京市海淀区花园东路10号高德大厦601室
服务对象：科研机构、科技成果发明者、需求科技项目的企业、风险投资机构、券商、高新技术开发区和各级政府部门等。
北京知识银行（以下简称“知行”）成立于2001年2月，主办单位为中华国际科学交流基金会。知行是目前国内唯一一家以量化知识价值为融通对象的股份制公司化管理的事业单位法人。其宗旨是为知识产品的供求者服务，促进知识资本转化为社会生产力，促进科技、经济、社会发展。
北京知识银行已建立了以下四个资源库：
1、知识成果资源库：对近7000个科技成果进行了分类、筛选、评估，并完成了简介、建档，在此基础上汇编出版了《北京知识银行项目资源库最新科技成果及可行性报告精选》。
2、专家资源库：和数十所大学、研究机构和国家自然科学一级学会建立了合作关系；建立了国内外著名专家组成的专家委员会以及由中科院院士、中国工程学院院士、八六三计划等各领域数百位专家组成的同行专家评议组。
3、资金资源库：已和数十家国内外投资机构建立了联系；
4、产业资源库：已和全国数十个地、市、县政府的科委、计委等建立了战略合作伙伴关系，并在许昌设立了第一家地区代表处。
截至2003年6月30日，北京知识银行未经审计的财务数据为：总资产为30.76万元，净资产为：-37.00万元。
三、交易协议的主要内容及定价政策
（一）、受让三九商业投资10%股权
1、协议签署各方：
转让方：上海三九科技发展股份有限公司
受让方：本公司
见证方：深圳三九药业股份有限公司
2、交易价格及定价政策
根据深圳鹏城会计师事务所出具的《验资报告》，三九发展对三九商业投资的实际出资额为2230万元。本次股权转让价格拟以三九发展的实际出资确定，即为人民币2230万元。
（二）、九星印刷收购九恒印刷
1、协议签署各方：
转让方：深圳市三九经贸发展有限公司
受让方：深圳九星印刷包装中心
2、定价政策
本次股权收购交易价格以经评估的九恒印刷的市场价值为基础，并考虑其在行业内的良好声望及其成长性，确定为最高不超过人民币1200万元。
3、支付方式
（1）、九星印刷一次性承担三九经贸股权转让价格的70％计人民币850万元整，其中：承担三九经贸截至2003年8月31日在广发银行深圳分行的银行债务共计750万元，做为九星印刷支付的一部分转让价款；其余款计人民币100万元于本协议生效后逐步以银行存款付清。
（2）、其余30％的转让价款计人民币350万元整由九星印刷根据收购后九恒印刷的盈利情况确定支付与否：从2004年起九恒印刷连续二年每年利润总额达到人民币400万元，九星印刷将于2007年3月31日前支付人民币350万元给三九经贸完成支付；从2004年起九恒印刷连续二年每年利润总额未达到400万元人民币但超过300万元人民币，九星印刷将于2007年3月31日前支付人民币200万元给三九经贸完成支付；否则，九星印刷不再支付其余30％的转让价款。
（三）、受让北京知识银行股权
1、协议签署各方：
转让方：深圳市益公实业发展有限公司
受让方：三九医药股份有限公司
2、定价政策及交易价格
益公实业2003年6月13日与北京新华维克投资管理有限公司签订《股权转让协议》，以人民币1000万元受让北京新华维克投资管理有限公司持有的北京知识银行97%股权。本次交易以益公实业原受让北京知识银行97%股权的出资额1000万元为基础，乘以本次转让的股权比例，确定为人民币450万元。
五、关联交易对本公司的影响情况
（一）、受让三九商业投资10%股权
医药商业尤其是医药零售及物流业与公司主营业务相关，公司准备调整并优化在该领域的投资结构，本次受让三九商业投资10%股权是公司业务结构调整的一个步骤，有利于公司的长远发展。
（二）、九星印刷收购九恒印刷
九恒印刷是印刷设备专业代理公司，本次收购实现了九星印刷与九恒印刷双方的优势互补，有利于九星印刷扩大经营规模、实现规模效益与多元化发展。
（三）、受让北京知识银行股权
北京知识银行致力于为知识成果供需双方服务，是目前全国唯一一家以量化知识价值作为融通对象的事业单位。北京知识银行已储备了一批优质的知识成果资源，并建立了专家资源库、资金资源库、产业资源库。本次受让将有利于我公司进一步参与知识成果转换，并从中受益。
六、独立董事意见
公司独立董事王珏、龙哲在充分了解交易情况并严格审查相关材料后认为：前述交易符合《公司法》、《证券法》等相关法律、法规的规定；董事会的召开程序、表决程序符合法律要求；交易符合诚实信用和公平公正的原则，没有损害公司和其他股东的利益，对中小股东是公平的。公司独立董事魏杰因工作原因未能参加本次董事会会议，其发表意见认为，因为没有看到有关中介机构的评价及定价的有关材料，因此对以上关联交易按“弃权”投票。
七、备查文件
1、三九医药股份有限公司董事会2003年第十次会议决议及经董事签字的会议记录
2、三九医药股份有限公司董事会2003年第十次会议独立董事意见
3、三九医药股份有限公司监事会2003年第五次会议决议及经监事签字的会议记录
4、关联交易合同
三九医药股份有限公司董事会
二零零三年十月二十九日
三九医药股份有限公司独立董事关于2003年第十次董事会会议关联交易议案的意见
三九医药股份有限公司2003年第十次董事会会议定于2003年10月29日召开，会议拟审议关于受让“999”系列商标（中国境内第五类）等四项关联交易议案。本人作为公司独立董事，因工作原因未能参加本次会议，特委托独立董事龙哲全权代表本人参加本次董事会，对审议的议案按照本人出具的意见投票，本人认为：
一、关于受让“999”系列商标（中国境内第五类商标）的议案。
此议案属于无形资产受让，我自己对此类交易并不熟悉，因而无法发表意见，只能投弃权票。
二、关于受让上海三九商业投资有限公司10%股权的议案、关于公司下属子公司深圳九星印刷包装中心受让深圳市九恒印刷设备器材有限公司股权的议案、关于受让北京知识银行股权的议案。
本人没有看到有关中介机构的评价及定价的有关材料，因而只能投弃权票。
三、关于为公司子公司江西三九药业有限公司提供担保的议案、关于为公司子公司深圳九星印刷包装中心提供担保的议案。
因为三九医药股份有限公司担保额非常高，因而我不同意担保。
独立董事：魏杰
二零零三年十月二十九日
三九医药股份有限公司独立董事关于2003年第十次董事会会议关联交易议案的意见
三九医药股份有限公司2003年第十次董事会会议于2003年10月29日召开，会议审议了关于受让“999”系列商标（中国境内第五类）等四项关联交易议案。作为公司独立董事，我们在充分调查了解四项交易情况，审阅了包括交易合同在内的相关材料后，发表意见如下：
本次会议审议的四项关联交易，即：
1、受让“999”系列商标（中国境内第五类）；
2、受让上海三九商业投资有限公司10%股权；
3、公司下属子公司深圳九星印刷包装中心受让深圳市九恒印刷设备器材有限公司股权；
4、受让北京知识银行股权。
以上交易符合《公司法》、《证券法》等相关法律、法规的规定；董事会的召开程序、表决程序符合法律要求；交易符合诚实信用和公平公正的原则，有利于公司的长远发展，没有损害公司和其他股东的利益，对中小股东是公平的。
综上，我们同意公司董事会2003年第十次会议对以上议案的表决结果。
独立董事签署：
王 珏
龙 哲
