中国证券监督管理委员会：

    袁隆平农业高科技股份有限公司（以下简称“股份公司”）经中国证监会证监 发行字[2000]61号文核准，于2000年5月31日利用深圳证券所交易系统， 采用法人 配售和向一般投资者上网发行相结合的方式向社会公开发行了人民币普通股5500万 股（A股），其中，向证券投资基金配售1100万股，向战略投资者配售1597.5万股， 向一般投资者上网定价发行2802.5万股。

    根据中国证监会证监发[2001]48号文要求，湘财证券有限责任公司于4月10 日 至4月18日对袁隆平农业高科技股份有限公司进行了回访， 现将有关回访结果报告 如下：

    一、股份公司募集资金使用情况

    募股资金投资项目的资金使用情况：见下表。

    项  目  名  称                     拟投资      年度投资计划     

                    　                 总额   2000年   2001年    剩余流动

                                                                 资金投入

    1、杂交优质粮油种子产业工程        13079    5000     4082      3997

    2、高产高效杂交辣椒及蔬菜种

       子产业工程                       4756    2895     1562       299

    3、稀土农用系列产品开发工程         3397    1400      639      1358

    4、果树花卉种苗产业工程             4968    1800     1112      2056

    5、高产高效西甜瓜种子产业工程       4796    2804     1724       268

    6、高效低毒农药开发工程             4793    2000      369      2424

    7、柑桔精深加工与开发工程           4749    1800     1069      1880

    8、高效专用复混肥生产开发工程       4626    2000      368      2258

    9、农业科技贸易网络信息中心工程     1837    1000      689       148

    10、高产高效优质水产开发工程        4453    2000     2171       282

    11、早籼稻精深加工及综合开发工程    4854    1800      700      2354

    12、补充流动资金                   13371   13371                

    合        计                       69679   37870    14485     17324

    项  目  名  称                      2000年    2001年1月1日    尚未使

                     　                实际投入    至4月10日      用资金

                                                   实际投入

    1、杂交优质粮油种子产业工程          2971         865          9243

    2、高产高效杂交辣椒及蔬菜种子                          

       产业工程                          1702         100          2954

    3、稀土农用系列产品开发工程             0           0          3397

    4、果树花卉种苗产业工程                 0           0          4968

    5、高产高效西甜瓜种子产业工程        1014           0          3782

    6、高效低毒农药开发工程              2556          56          2181

    7、柑桔精深加工与开发工程               0           0          4749

    8、高效专用复混肥生产开发工程           0           0          4626

    9、农业科技贸易网络信息中心工程       503         892           442

    10、高产高效优质水产开发工程            0           0          4453

    11、早籼稻精深加工及综合开发工程        0        3000          1854

    12、补充流动资金                    13371              

    合        计                        22217        4813         42649

    股份公司2000年向社会公开发行了5500万A股，实际募集资金近7 亿元， 截止 2001年4月10日，公司按招股说明书的承诺启动了11个项目中的六个项目， 共计使 用募集资金13659万元；公司投资项目没有发生变更， 尚未使用的资金全部存放于 银行。

    已启动的六个项目情况如下：

    1、杂交优质粮油种子产业化工程项目：计划总投资13079万元，截止 2001年4 月10日，完成总投入3836万元，占总投资的29.33％；

    2、高产、高效杂交辣椒及蔬菜种子产业化工程项目：计划总投资4756 万元， 截止2001年4月10日，完成总投入1802万元，占总投资的37.89％；

    3、高产、高效西甜瓜种子产业化工程项目：计划总投资4796万元，截止 2001 年4月10日，完成总投入1014万元，占总投资的21.14％；

    4、高效低毒农药开发工程项目：计划总投资4793万元，截止2001年4月10日， 完成总投入2612万元，占总投资的54.5％；

    5、农业科技贸易网络信息中心工程项目：计划总投资1837万元，截止2001年4 月10日，完成总投入1395万元，占总投资的75.92％；

    6、早籼稻精深加工及综合开发工程：计划总投资4854万元，截止2001年4月10 日，完成总投入3000万元，占总投资的61.81％；

    以上已投资的项目均处于投入期，尚未产生效益。

    对于2000年A股发行多募集的资金13371万元，公司按招股说明书的承诺补充了 流动资金。

    二、股份公司资金管理情况

    截止2001年4月10日，公司2000 年 A股发行实际募集的资金除已投入项目的1 .366亿元外，所有资金分别存放于农业银行、兴业银行、建设银行、中信实业银行、 光大银行、工商银行、招商银行等八家银行，存放较分散。但公司制定了《袁隆平 农业高科技股份有限公司财务管理制度》并贯彻执行，保证了资金得到安全有效的 控制。

    根据股份公司财务管理制度规定，对于募集资金的使用，由公司财务部提出方 案，总裁办公会议讨论通过，经主管财务副总经理和公司总裁复核报董事会批准， 最后由董事长签字核准；对于信贷资金的使用，由财务部根据流动资金需要情况提 出计划，经主管财务副总经理复核，报总裁核准。

    截止回访之日，股份公司没有资金用于委托理财，亦未发现控股股东占用股份 公司资金情况。

    三、股份公司盈利预测实现情况

    股份公司2000年盈利预测主营业务收入为13776.66万元，净利润为3425.56 万 元。实际实现的主营业务收入为16254.46万元，比预测数增加2477.8万元，实现预 测数的117.99％；实际实现的净利润为3795.99万元，比预测数增加370.43， 实现 预测数的111.08％。

    2000年，是公司首次在证券市场发行股票，经过不断完善法人治理结构和理顺 内部管理体制以及加强激励，公司稳定了市场，取得了较好的业绩。2001年，公司 在加强管理及市场开拓的情况下将会有更好的发展前景。

    四、股份公司业务发展目标实现情况

    公司总体的发展规划为：在已有的高科技产品的基础上，通过不断的科技创新 和产业改造，提高“高精尖”产品的开发能力和传统产品的深加工能力，加强营销 网络建设，拓展国际市场，同时积极进行科技信息网络的建设，逐步将公司发展成 国际型的农业高科技企业。近一年来，股份公司在市场开拓、生产经营、人才引入 及科研开发、资本运作等方面取得了一定的进步。

    1、科研开发方面：2000年公司有2个农药新配方取得了农药临时登记证，2 个 微肥产品办理了三证（登记证、标准证、准产证）。此外，公司还有一些科研在进 行之中：一是两个辣椒新品种有望在2001年通过四川省有关部门认定；二是选育了 可望替代当前大面积栽培的湘早茄品种的茄子新品种；三是获得了性状已稳定的红 菜苔雄性不育性两用系709—1AB；四是筛选了四个优异的春甘兰组合；五是有三个 西瓜品种在布点示范中表现出良好品性，厚皮甜瓜和薄皮甜瓜选育也取得了重大进 展；六是甘蓝小孢子培育技术获得成功。

    2、资本运作方面：2001年，公司加强了杂交水稻种子的生产和推广， 投资控 股设立了怀化隆平高科种业有限公司（注册资本500万元， 主要从事三系杂交水稻 亲本、两系杂交水稻的制种及杂交水稻种子的销售）、四川广汉隆平高科种业有限 公司（注册资本500万元，主要从事三系中稻的制种及杂交水稻种子的销售）， 截 止回访之日，尚有两家控股公司在筹建之中，即郴州市隆平高科种业有限公司（主 要从事三系早稻晚稻的制种及杂交水稻种子的销售），湖南优质超级稻开发有限公 司（主要从事优质超级稻种子研制、开发）。此外，股份公司还出资参股了湖南麓 谷生物技术有限公司。

    3、市场开拓方面：国际市场开拓初步取得实际成果。 公司坚持“面向东南亚 市场，以开办杂交水稻国际培训班为纽带积极开拓国际市场”的方针， 2000 年共 实现国外市场销售387.1万元，杂交水稻、杂交辣椒在越南、 泰国等十多个国家的 试种示范也取得了良好的效果，国际市场开拓呈现较好的发展态势。

    4、生产经营及管理方面：公司制定了一系列管理制度， 分公司也结合自身实 际情况制定了多项管理制度，使公司管理制度不断健全。截止回访之日，股份公司 正在对公司《产品检测管理办法》、《产品质量管理办法》等制度进行修订，以进 一步加强生产经营的规范化管理；公司在管理方法上对各分公司、部门实行目标管 理，根据公司董事会下达的各项经济指标，实行层层分解、量化，取得了一定的效 果。

    5、人才引入方面：公司在人才引入方面较为慎重，近一年来共招聘了18 人， 主要是充实公司的管理队伍，重点在于规范和加强公司的管理。随着公司投资项目 投资力度的加大，公司将进一步重点引入管理、财务及资本运作方面的人才。在分 配机制上公司对技术要素予以重视，逐步稳定了公司技术人员队伍。

    五、股份公司新股上市以来的二级市场走势

    2000年5月底，袁隆平农业高科技股份有限公司A股向社会公开发行，经发行人 与主承销协商并经中国证监会核准，发行价格区间定为10.28元/股—12.98元/股， 最终发行价格由发行人和主承销商根据证券投资基金及战略投资者的有效预约申购 价格及申购量在上述价格区间内确定为12.98元/股，发行市盈率按加权平均计算为 29.5倍，按全面摊薄计算为39.94倍， 该发行价格在当时市场情况下满足了公司拟 投资项目对资金的需求，同时也体现了公司的价值。2000年12月11日，股份公司股 票上市，首日以27.98元开盘，40.37元收盘，短期冲高55.97 元后价格下落横盘， 并一直维持在35元—44元之间，公司股票二级市场的价格表明了投资者对公司作为 农业类上市公司科技含量的充分认同。

    六、湘财证券有限责任公司内部控制的执行情况

    湘财证券有限责任公司严格按照《证券公司内部控制指引》的要求，建立了与 投资银行业务有关的业务控制制度；遵循内部防火墙原则，将投资银行部门与公司 研发部门、经纪业务部门、自营等其他部门在信息、人员和办公地点方面都实行了 有效的隔离，并设置了监察部门实行严格有效的监督作用。袁隆平农业高科技股份 有限公司A股发行申请材料在申报前， 我公司严格按照公司业务控制有关规定进行 了内核，出具了有关文件。

    七、股份公司有关承诺的履行情况

    截止回访之日，股份公司在招股说明书等文件中的有关承诺均得到履行：公司 的23个商标变更手续已办理完18个，其他5个仍在办理中； 公司水电等综合服务费 用、科技成果有偿使用费用、土地租赁费用按与发起人签定的“综合服务协议”、 “科技成果使用协议”、“土地租赁协议”执行；2000年9月20日， 根据湖南省人 民政府湘政人[2000]35号文，已免去本公司董事长田际榕先生兼任的湖南省农科院 院长职务和本公司总经理彭海华先生兼任的湖南省农科院副院长职务；截止2001年 4月10日，股份公司与战略投资者签定的购销合同实际完成了3388.24万元，占总合 同金额31665万元的10.7％。

    八、其他需要说明的问题

    无其他需要说明的问题。

    九、湘财证券有限责任公司内核小组对回访情况的总体评价

    通过此次回访，我们认为股份公司按招股说明书披露的募集资金投向使用了募 集资金，未变更募集资金投向，公司管理制度进一步完善，经营管理得到加强，公 司2000年实际实现的净利润达到盈利预测数的111.08％，取得了较好的业绩。