本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

    根据公司拓展经营范围，寻求新的利润增长点的战略要求，以及对承诺拟用募 集资金投资的古田县双口渡水电站项目的长期论证和综合评价，公司目前不适于向 上述项目进行投资。因此，公司拟停止对这个项目的论证工作，并变更该部分募集 资金的投向。

    一、募集资金投资项目的概述

    (一)资金的募集

    经中国证监会证监发行字[2000〗88号文批准，本公司于2000年7月4日至 2000 年7月17日向法人配售和一般投资者上网发行共10,000万股人民币普通股， 发行价 格每股11.50元。扣除发行费用后，实际募集资金111,179万元。

    (二)《招股说明书》中承诺募集资金投入项目的实际投资情况

    1、募集资金的实际使用情况(截止2002年4月7日)              单位：万元

    项目名称                     拟投资金额    实际完成    说明事项

    　                                         投资额

    闽东水电站扩建               40,433.8         0      正在等待有权部

                                                         门下达开工令

    柘荣龙溪梯级电站技改           3650        3,650   

    受让福建福安黄兰溪水

    力发电有限公司75％股权         9360        8,172  

    收购寿宁车岭二级水电站资产   5,942.13         0

    古田双口渡水电站            12,256.1          0

    宁德市洪口水电站            35,000        35,000     已更改     

    补充流动资金                4,536.97    4,536.97 

    合计                      111,179      51,358.97

    注：原拟投资宁德市洪口水电站的项目于2001年12月29日经公司股东大会批准， 已变更为：1、投资8,000万元与福建船舶工业集团公司等以发起方式设立福建厦门 船舶重工股份有限公司；2、补充流动资金27,000万元(本公司已于2002年1月4日的 《中国证券报》、《证券时报》上做详细披露)。目前， 厦门船舶重工股份有限公 司已召开发行人大会及第一届第一次董事会和监事会，本公司于2002年4月2日在《 中国证券报》、《证券时报》上对此事刊登了公告。

    2、未投资的项目情况

    (1)闽东水电站扩建工程：

    (2)收购寿宁车岭二级水电站资产：

    (3)古田县双口渡水电站：

    (三)变更募集资金的使用计划

    公司拟变更原计划投资于古田县双口渡水电站的资金使用用途，涉及变更投向 的总金额为12,256.10万元，占总筹资额的11％。 公司拟将这部分资金投向以下项 目：

    1、拟投资3,900万元联合开发寿宁牛头山水电站

    2、拟投资6,055万元开发宁德第三自来水有限公司

    3、拟投资1,050万元收购霞浦新三级电站

    4、拟用1,251.10万元偿还银行贷款。

    二、无法实施原项目的具体原因

    古田县双口渡水电站由砌石双曲拱坝、引水系统、厂房和开关站等建筑物组成， 水库库容为2,425万m3，电站装机容量为2.5万kw，机组台数2台，年发电量1. 2 亿 kwh。坝址以上流域面积430.4km2，多年平均流量17. 972m3/s，多年平均径流量4 .716亿m3。该项目总投资15,230万元人民币，单位千瓦投资6128元/kw， 单位电度 投资1.277元/kwh。预计工程投资回收期为9年(含建设期)，投资利润率为18.62％， 项目建成后可年创利润2,853万元。

    公司拟与原古田县电力公司合资组建“古田双口渡电力开发有限公司”开发该 电站，合营公司注册资本为5,000万元，其中，公司出资80％， 古田县电力公司出 资20％。项目建设资金缺额部分由公司与古田县电力公司按照出资比例继续注入。 公司拟投入12,256.1万元募集资金用于该项目的建设。福建省电力体制改革后，原 投资各方因无法解决电力输出线路问题，故无法按原计划进行投资。

    三、新项目的具体内容：

    (一)投资3,900万元联合开发寿宁牛头山水电站

    一、工程概况

    工程名称：福建省寿宁牛头山水电站

    工程地点：福建省寿宁县芹洋乡东瓜际村

    工程规模：寿宁牛头山水电站位于福建省寿宁县西部长溪河上，距寿宁县城约 52km。电站为引水式水电站，最大坝高108米，引水洞总长约7公里。总库容9, 719 万立方米，为年调节水库。电站总装机容量为100mw，安装2台单机容量为50mw的混 流式水轮发电机组，保证出力(90％)20.55mw，多年平均发电量为32,753万kwh，装 机年利用小时3,275h，电站电力市场，纳入省网统一调度，主要承担调峰、调频和 事故备用等任务。

    二、工程总造价

    根据2002年1月福建省福建寿宁牛头山水电站可行性研究报告， 牛头山水电站 总投资为62,768.80万元，静态总投资57,664.67万元，单位千瓦投资6,277元， 单 位电能投资1.917元。电站建设资金主要由资本金和银行贷款两部分组成， 资本金 占项目固定资产总投资的25％，约为14,416.2万元。

    三、拟注册资本及投资比例

    拟联合设立福建寿宁牛头山水电有限公司，公司经营范围为：水利发电的建设 和经营，以及电力设备的贸易等（具体以公司登记机关核准的为准），拟注册资本 13,000万元人民币。

    其中：（各股东均以现金投资）

    福州开发区庸博投资有限公司4,290万元，占注册资本33％

    福建闽东电力股份有限公司3,900万元，占注册资本30％

    寿宁国有资产投资有限公司出资1,300万元，占注册资本10％

    厦门万兴电力开发股份有限公司出资1,950万元，占注册资本15％

    厦门九鹏投资有限公司出资1,300万元，占注册资本10％

    厦门力泉技术经济开发股份有限公司(暂定)出资260万元,占注册资本2％

    四、可行性报告经济评价

    根据《福建省寿宁牛头山水电站可行性研究报告》经济评价，在电站替代方案 的项目经济评价中其收益率为23％，经济净现值为33,889万元，说明项目国民经济 评价指标优良。

    该经济评价还提供了上网电价为0.3661元/KW.H时经济评价结果， 其资本金财 务内部收益率为15.56％，投资回收期10.78年，借款偿还期12年（含建设期4年）； 全部投资内部收益率为11.71％，全部投资财务净现值为18,794万元， 资产负债率 最大为76.68％。在项目总投资及发电量上下浮动10％的范围内， 资本金财务内部 收益率在13％～17％之内，有较强的搞风险能力。

    资本金财务内部收益率为8％时，倒测算的上网电价为0.2551元/KW.h

    五、电量的出路及电价的确定

    电站建成投产后，并入省网运行，服从省网的统一调度，由联合公司与省电网 签订购电合同、联网协议和调度协议；也可以借助闽浙线路(筹建中)直接送往浙江。

    电站建成投产后，各股东对公司生产的电力,在同等价格条件下有优先购买权。

    牛头山水电站投产发电后，其上网电价根据工程实际投资和第一台机组投产试 运行结束投入商业运行后12年还清投资本息、发电成本、税金和合理利润（资本金 年回报率不低于15％）测算，由公司提出，经董事会同意后，报有关部门批准执行。 电价实行一年一定。

    附：其他投资方情况介绍

    1、福州开发区庸博投资有限公司基本情况

    名 称：福州开发区庸博投资有限公司

    住 所：开发区海峡市场二期A2座18号

    法定代表人：王阳和

    注册资本：壹亿陆仟肆佰叁拾壹万元

    企业类型：有限责任公司（国内合资）

    经营范围：电力投资、房地产投资、金融证券投资、商业性投资、电站运行及 服务，自动化技术开发、咨询。（凡法律、法规规定需审批的项目，应经审批后方 可生产、经营）

    营业期限：1988年9月28日至2003年9月28日

    2、厦门万兴电力开发股份有限公司基本情况

    名 称：厦门万兴电力开发股份有限公司

    住 所：湖里区东渡路75号送变电大厦八层

    法定代表人：黄宪平

    注册资本：叁仟万元人民币

    企业类型：有限责任公司

    经营范围：新能源的开发利用、热电技术改造、电力环保技术的研究及利用； 电力技术咨询；送变电工程的施工与管理；送变电设施的运行、维护、检修与管理； 输变电技术技能鉴定与培训。房地产开发经营与管理；计算机软件开发与咨询；批 发零售机械、电子设备、金属材料、建筑材料、装潢装饰材料、劳保用品、五金交 电、化工产品及材料（不含化学危险品）

    营业期限：2001年03月05日至2010年03月05日

    3、厦门九鹏投资股份有限公司基本情况

    名称：厦门九鹏投资股份有限公司

    住所：厦门开元禾祥西路485号二楼

    法定代表人：罗志伟

    注册资本：叁仟万元人民币

    企业类型：股份有限公司

    经营范围：1、批发、零售五金交电、建筑装饰材料、机械设备、汽车零配件、 劳保用品、化工产品（不含化学危险品）、日用百货、工艺美术品（不含金银首饰） 、电子设备、运输设备、粉煤灰、花卉；

    2、机电设备及配件维修服务、计算机软件开发服务。 （以上经营范围涉及专 项管理规定的除外）

    4、福州开发区富屯实业有限公司基本情况

    名 称：福州开发区富屯实业有限公司

    住 所：福州开发区海峡市场A2座1＃

    法定代表人：喻向东

    注册资本：壹仟贰佰陆拾万元

    企业类型：有限责任公司

    经营范围：计算机网络技术开发，计算机及配件、机电产品及配件、建筑材料、 劳保用品、化工产品（不含危险品）、五金交电、钢材、日用百货的批发、零售； 机电设备维修，粉煤、灰综合利用。（以上经营范围凡涉及国家专项专营规定的服 从其规定）

    营业期限：2001年3月6日至2010年3月6日

    5、厦门力泉技术经济开发股份有限公司基本情况

    名 称：厦门力泉技术经济开发股份有限公司

    住 所：厦门开元区仙岳路558号805—905室

    法定代表人：林德斌

    注册资本：贰仟伍佰柒拾万元人民币

    企业类型：有限责任公司

    经营范围：新能源的开发利用；热电技术改造；电力环保技术的研究与利用； 电力技术咨询与服务；高新技术开发与服务；计算机软件开发与咨询；信息咨询服 务；房地产开发经营管理；电力工程安装及材料，装饰材料、劳保用品、五金交电、 化工及化学材料（不含化学危险品）、木材、汽车及摩托车零配件、国家政策允许 经营的矿产品。

    营业期限：2001年03月30日至2011年03月30日

    (二)关于投资设立宁德市第三自来水有限公司的议案

    一、项目介绍

    宁德市第三水厂工程设计规模，依据城市总体发展规划，确定规模10万m3/d。 第一期工程规划5万m3/d。

    水源选定七都溪作为第三水厂的水源，取水点建在七都镇官亭处渠道边。净水 厂位于七都镇六都村的104国道西侧，距七都镇约3.7公里，距市区6.7公里， 距漳 湾镇7公里。

    工程内容包括取水本枢纽、原水管道、净水厂、输配水管等，其中部分构(建) 筑物土建按总规模10万m3/d一次建成，设备按一期5万m3/d规模安装。

    本项目可研估算静态总投资为9,845.66万元，工程估算总投资为10,804.58 万 元，经初步设计审查核定工程概算静态投资8,374.8万元，工程概算总投资8,650万 元。

    工程建设期限和达到设计能力时间。工程建设期限3年(2002－2005年)， 预计 工程竣工投产后供水量第一年为设计能力的40％，第二年60％，第三年80％，第四 年达到100％。

    二、合作方情况简介

    合作方名称：宁德市宁海城市建设投资开发有限公司

    住所：宁德市蕉城区建新路5号

    企业类型：国有独资

    法定代表人：林国富

    注册资本：200万元

    主营业务：受委托管理政府筹资建设市政项目，经营市政项目材料。

    三、合作方案

    1、股东及双方股份比例

    福建闽东电力股份有限公司 70％股份

    宁德市宁海城市建设投资开发有限公司 30％股份

    2、出资方式

    公司总注册资金为8,650万元，合作双方按股比以现金出资。 福建闽东电力股 份有限公司出资6,055万元，宁德市宁海城市建设投资开发有限公司出资2,595万元。

    3、开发计划

    工程建设期第一年投资3,050万元，第二年投资4,200万元，第三年投资1, 400 万元。

    4、投资效益预测

    成本估算：年总成本1,035.08～1,373.08万元，单位水量总成本0.90～1.7 元 /m3。正常年总成本1,373.08万元，正常年单位水量总成本0.90元/m3。年经营成本 445.01～783.01万元，单位水量经营成本0.51～0.73元/m3。 正常年单位水量经营 成本0.61元m3。

    利润预测：按可研推荐综合水价1.78元/m3，计算期20年计划， 销售收入总额 为39,350.0万元，销售税金总额为2,663.95万元，税前利润总额14,056万元，税后 利润总额9,349.16万元。

    工程投资回收期：工程静态投资回收期所得税后为11.6年，所得税前为9.55年。 工程投资回收期含建设期。

    四、项目存在的风险和对公司的影响

    1、第三水厂一期工程日产5万吨，如在2004年建成投产，投产后一定时期内将 面临供水能力大于需求压力，给公司的经营造成一定的压力。但随着进关入世后经 济方面更加开放，宁德作为东南沿海一个港口城市的区位明显优于内地，也将成为 外资、台资、内资角逐的一个热土，加之升格为地级市和沿海中心城市的自身发展 的需要也必须加快经济发展的人口聚集的程度，将来这种供水供大于求的情况定能 得到缓解直至解决，从而使公司经营规模得到进一步的发展。

    财务方面：由于投资比较大，在工程建设期将给财务状况造成一定的影响。

    (三)投资1,050万元收购霞浦新三级电站

    一、新三级工程概况：

    1、原设计工程简况：

    在二级电站尾水下游300米汇合口上游的主河道上修建一座总库容为60 万立方 米，调节库容为19万立米的水库，该坝址控制流域面积13.50平方公里， 多年平均 流量3.90秒．立米。在二级电站尾水渠下游与罗汉溪主河道汇合口处建一尾水拦河 坝。可装机2×1,000KW，年发电量957万千瓦.时。

    2、现工程简况：

    目前的工程只在二级电站尾水渠下游与罗汉溪主河道汇合处建一座尾水拦河坝， 利用二级电站的发电尾水通过2km的无压引水隧洞获得44. 26M 水头， 装机 2×1 ,000Kw，年平均发电量780万千瓦.时。

    二、新三级投资及负债情况：

    1. 投入资金2,106万元，其中贷款1,200万元，县财政投入资本金384.34万元， 原电力公司自筹资金周转521.66万元。（由工程验收的请示报告中摘录）

    2. 形成固定资产2,059.8万元。2001年6月30日止，负债额1,382.8万元。（不 包括县财政投入资本金384.34万元）

    三、拟收购方式：

    拟按人民币1,050万元全资收购。

    四、经济情况分析：

    按上网电价：0.3元/千瓦时，综合线损：3％测算

    1、年收入：226.98万元

    2、年费用支出：126.09万元

    3、年经济效益及收益率：扣除33％所得税后，投资收益率为6.4％.

    五、收购的意义：

    (1)收购后能扩大分公司生产规模,充分利用水能,便于梯级电站的管理。

    (2)有利于理顺发供关系，能为开拓霞浦县未来自供区市场创造良好的条件。

    本次募集资金变更需提交股东大会批准。

    

福建闽东电力股份有限公司董事会

    二○○二年五月二十三日