针对目前公司投资战线过长，投资项目杂乱，且管理不善，造成对外投资项目效益低下，挤占了公司大量资金，引起公司财务状况和经营状况的恶化，严重制约了公司正常的经营发展，为了改变这种状况，公司董事会确定了以加强主业发展为主导，调整对外投资结构，收缩投资战线，改善公司经营状况的战略目标，为此，公司董事会决定处置以下一批对外投资项目，以收回资金改善公司目前的财务状况和提高公司经营效益。

    一、出让公司持有的福建省霞浦县家缘房地产开发有限公司95%股权

    (一)交易概述

    1、交易标的：

    公司拟出售所持有的福建省霞浦县家缘房地产开发有限公司95%股权。

    2、公司董事会审议该议案时的表决情况：

    一致通过。

    (二)交易标的的基本情况：

    福建省霞浦县家缘房地产开发有限公司是由我公司和福建省霞浦县鼎诚科技有限公司于2004年9月27日共同出资设立的。该公司注册资本为2000万元，其中我公司出资1900万元（土地评估作价出资1277.65万元，现金出资622.35万元）占95%股权。福建省霞浦县鼎诚科技有限公司现金出资100万元，占5%股权，主要从事位于霞浦县松诚万贤燕窝里、占地面积11296.67平方米的房地产开发。

    经厦门天健华天有限责任会计师事务所审计，福建省霞浦县家缘房地产开发有限公司截至2004年12月31日的财务数据为：资产总额20,015,226.41元，负债总额38,660.00元，净资产19,976,566.41元，2004年净利润-23,433.59元。

    经福建中兴资产评估有限公司对该公司进行整体评估，于2005年2月2日出具的《福建省霞浦县家缘房地产开发有限公司资产评估报告书》(闽中兴评字[2005]第2002号)，评估结论如下：以2004年12月31日为评估基准日，福建省霞浦县家缘房地产开发有限公司列入评估范围的评估前资产合计为20,015,226.41元，负债合计为38,660.00元，净资产为19,976,566.41元；清查调整后资产合计为20,015,226.41元，负债合计为38,660.00元，净资产为19,976,566.41元，评估后资产合计为20,315,817.07元，负债合计为38,660.00元，净资产为20,277,157.07元。净资产评估增值300,590.66元，净资产增值率1.50%。

    公司拟以不低于评估值的价格依法出让拥有该公司全部95%的股权。

    该事项已经公司第三届董事会第一次临时会议审议通过，但目前公司尚未正式签署有关出让协议，公司将根据该事项的具体进展情况，及时履行信息披露义务。

    二、处置福安市天缘商贸有限公司的全部资产

    (一)交易概述

    1、交易标的：

    公司拟出售所持有的福安市天缘商贸有限公司的全部资产。

    2、公司董事会审议该议案时的表决情况：

    一致通过。

    (二)交易标的的基本情况：

    福安市天缘商贸有限公司注册资金1000万元，我公司占90%股权；福安市黄兰溪水力发电有限公司占10%股权。该公司主要资产：天缘大酒店。

    福安市天缘商贸有限公司截至2004年12月31日财务数据为：资产总额23,959,280.08元，负债总额2,207,333.30元，净资产21,751,946.78元，2004年净利润-2412206.31元。

    经福建中兴资产评估有限公司对该公司资产进行评估，于2005年2月2日出具的《福安市天缘商贸有限公司资产评估报告书》(闽中兴评字[2005]第2004号)，评估结论如下：以2004年12月31日为评估基准日，福安市天缘商贸有限公司列入评估范围的资产，其资产原值为25,876,242.15元，净值为23,770,096.03地，评估后资产原值为34,895,931.68元，净值为26,958,937.13元。

    为了规范管理，依法处置资产，我公司决定：

    1、尽快召开福安市天缘商贸有限公司临时股东会，商议对该公司主要资产即天缘大酒店依法处置。授权公司董事长周敦彬出席会议，行使表决权。周敦彬可以转委托第三人出席会议并在授权范围内行使表决权。

    2、授权公司派驻福安市黄兰溪水力发电有限公司董事就处置该公司资产事宜依法作出决定。

    3、处置价格：

    以不低于评估净值2696万元为定价依据，进入产权交易中心挂牌交易。

    该事项已经公司第三届董事会第一次临时会议审议通过，福安市天缘商贸有限公司已于2005年3月16日和福建省产权交易中心订立了产权转让委托代理协议，将福安市天缘大酒店委托该中心挂牌交易。该项目的产权挂牌交易工作正在受理中。公司将根据该事项的具体进展情况，及时履行信息披露义务。

    三、转让土地资产

    (一)交易概述

    1、交易标的：

    公司拟出售所持有的原宁德市公交公司停车场土地资产(蕉城南路西侧项目用地)。

    2、公司董事会审议该议案时的表决情况：

    一致通过。

    (二)交易标的的基本情况：

    2002年7月，以协议转让的方式从宁德市公交公司以1,060万元购入位于蕉城南路西侧的原公交公司停车场土地资产。该土地帐面原值1,060万元，截至2004年12月31日，帐面净值为1,042.8725万元。

    经福建中兴资产评估有限公司评估，于2005年2月3日出具的《土地估价报告》(闽中兴评字[2005]第2003号)，评估结果为：宗地1：蕉城南路西侧项目用地；用地面积：15,171.16平方米；单位地价：907.56元/平方米；总地价；1,376.87万元。《土地估价报告》全文见附件三。

    公司拟以不低于评估价的价格依法挂牌拍卖上述土地使用权。

    该事项已经公司第三届董事会第一次临时会议审议通过，目前公司正在办理挂牌拍卖的相关手续，公司将根据该事项的具体进展情况，及时履行信息披露义务。

    四、出让我司在福建大世界华夏房地产有限公司拥有的全部股权

    (一)交易概述

    1、交易标的：

    公司拟出售所持有的福建大世界华夏房地产有限公司拥有的全部股权。

    2、公司董事会审议该议案时的表决情况：

    同意：周敦彬、刘宗廷、杨立功、丁玉钊、林国勋。

    弃权：独立董事赖光荣、彭锦光。

    理由：转让价格偏低。不宜转让，应通过加强管理，维护公司投资利益，但考虑到公司经营班子提出的目前资金周转困难这一实际情况，我们对此议案弃权。

    (二)交易标的的基本情况：

    福建大世界华夏房地产有限公司是我司投资3,203万元、占有36%股权比例的子公司，该公司主营房地产开发。

    经北京永拓会计师事务所有限责任公司审计，福建大世界华夏房地产有限公司截至2004年12月31日的财务数据为：资产总额158,950,007.83元，负债总额77,487,398.38元，净资产81,462,609.45元，2004年净利润-3,487,743.48元。

    经福建中兴资产评估有限公司对该公司资产进行评估，于2005年2月2日出具的《福建大世界华夏房地产有限公司资产评估报告书》(闽中兴评字[2005]第2001号)，评估结论如下：以2004年12月31日为评估基准日，福建大世界华夏房地产有限公司列入评估范围的评估前资产合计为158,950,007.83元，负债合计为77,487,398.38元，净资产为81,462,609.45元；清查调整后资产合计为158,950,007.83元，负债77,487,398.38元，净资产为81,462,609.45元；评估后资产合计为170,798,376.58元，负债合计为77,487,398.38元，净资产为93,310,978.20元。净资产评估增值11,848,368.75元，净资产增值率14.54%。

    我公司收缩投资战线、集中发展主业的战略思路明确以来，着力于项目资源的整合和清理。该公司后续潜在资金需求巨大，政策变化使经营和回报的不确定性客观存在，形势判断和管理驾驭的难度带来风险不容忽视，综合以上因素，选择在该时期退出该公司应该不失为符合我公司战略思路的选择。

    公司拟按以下原则转让公司所持有该公司的全部股权：

    1.转让价格为：以评估值9,331.10万元为基础，按我公司股权比例的36%+合理回报（不低于8%）；

    2.协议签订后三天内支付1,000万元（含定金100万元），1个月内支付1,400万元，余款于3个月内付清后办理股权变更。

    该事项已经公司第三届董事会第二次会议审议通过，目前公司尚未正式签署有关出让协议，公司将根据该事项的具体进展情况，及时履行信息披露义务。

    上述四项出售资产项目的评估报告正文本公司将与本公告同时刊登在巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)，敬请投资者查阅。

    

福建闽东电力股份有限公司董事会

    二○○五年四月四日