中国证券监督管理委员会：

    大庆华科（集团）股份有限公司（以下简称″大庆华科″）经中国证券监督管 理委员会证监发行字2000[94]号文核准, 采用上网定价发行和向二级市场投资者配 售相结合的方式,于2000年7月7日和8日公开发行人民币普通股票3000 万股 , 并于 2000年7月28日在深圳证券交易所上市交易,股票代码为0985。

    根据中国证监会证监发[2001]48号文《证券公司从事股票发行主承销业务有关 问题的指导意见》的相关要求, 长江证券有限责任公司（以下简称″我公司″）作 为大庆华科本次A股发行的主承销商,于2001年8月2日至6 日组织有关人员对该公司 进行了回访,并对大庆华科本次发行完成后的经营状况进行了核查,现将有关回访结 果报告如下：

    一、大庆华科本次募集资金使用情况

    （一）募集资金使用基本情况

    大庆华科本次发行A股实际募集资金净额23,895万元,截止回访之日, 已完成投 资7,484.47万元,为本次募集资金额的31.32％, 大庆华科本次募集资金投资项目基 本情况如下表所示：

    项目名称　　　 投资总额　　　固定资产　　　截止回访日

        　　　　　　　　　　　　　投资额　　　 完成投资额　投资进度　 备注

    C9石油树脂　51,780,000.00　46,780,000.00 34,693,543.84　74.16%　　　

    C5石油树脂　58,600,000.00　46,600,000.00 26,049,224.55　55.90%　　　

    药业分公司　68,640,000.00　49,640,000.00　6,116,724.00　12.32% 变更项目

    聚丙烯改性　60,000,000.00　48,000,000.00　3,065,215.89　 6.39% 变更项目

    补充流动资金 4,920,000.00　　　　　　　　 4,920,000.00　　100%　

    合计　　　 243,940,000.00 191,020,000.00 74,844,708.28　39.18%　　　

    （二）募集资金投向变更情况

    2001年1月13日召开首届七次董事会审议了两项募集资金项目变更的议案,并经 2001年2月18日公司2001年第一次临时股东大会审议通过。

    1、变更的项目情况及变更原因

    （1）由于大庆恒致电缆材料股份有限公司决定申请上市 ,不需公司追加投资, 公司拟对原投资7,605万元,年产1 万吨高压聚乙烯电缆料二期扩建工程项目进行调 整；

    （2）年产3万吨食品级白油项目

    该项目预计投资4,960万元,由于原料来源存在问题,且技术尚待进一步优化,至 今仍未能投入开工建设,导致该部分募集资金未能及时见效,因此公司拟对该项目进 行调整。

    2、变更后的项目情况

    （1）成立药业分公司,兴建符合GMP标准的药品生产基地

    该项目的可行性研究报告测算：项目总投资6,864万元,建成投产后将年增销售 收入31,208万元,利润5,963万元；

    （2）投资建设年产5万吨聚丙烯改性产品项目

    该项目的可行性研究报告测算：项目总投资6,000万元,建成投产后将年增销售 收入50,925万元,利润2,613万元。

    上述变更情况已进行了相应的披露,首届七次董事会决议刊登在2001年1月16日 《中国证券报》上,2001年第一次临时股东大会决议刊登在2001年2月20日《中国证 券报》上。

    （三）投资项目进展情况

    1、年产7000吨C9石油树脂加氢项目

    投资总额5,178万元,其中固定资产投资4,678万元,截止回访之日 ,完成投资3 ,469.35万元,完成投资计划的74.16％,预计2001年完成投资计划。

    2、年产10000吨C5石油树脂项目

    投资总额5,860万元,其中固定资产投资4,660万元,报告期末完成投资2,604.92 万元,完成投资计划的55.90％,预计2001年完成投资计划。

    3、投资组建药业分公司项目

    投资总额6,864万元,其中固定资产投资4,660万元,报告期末完成投资611.67万 元,完成投资计划的12.32％,预计2001年年底该项目基本建成。

    4、聚丙烯改性项目

    投资总额6,000万元,其中固定资产投资4,800万元,报告期末完成投资306.52万 元,完成投资计划的6.39％,预计2001年年底该项目基本建成。

    5、补充生产用流动资金

    投资总额492万元,已于2000年全部投入。

    二、大庆华科资金管理情况

    大庆华科于2000年7月7日和8日发行了人民币普通股3,000万股,扣除发行费用, 实际募集资金净额23,895万元全部存入大庆华科的开户银行－中国工商银行大庆开 发区支行。本次募集资金已按前述使用情况陆续投入,剩余部分存于公司银行帐户。

    大庆华科对资金使用执行严格的审批制度：根据大庆华科财务管理办法的要求, 对于生产经营用资金,各部门逐月编制资金使用计划 ,经总经理办公会审议批准后, 由财务部门按计划执行；对于项目资金,股东大会授权董事会对净资产的15 ％额度 内的资金使用进行管理,制定投资计划安排,按投资计划进度投放资金, 大庆华科资 金已得到安全有效的控制。

    大庆华科与光大证券公司大庆营业部和黑龙江省证券公司大庆营业部分别签定 了资产委托协议,将自有资金3,000万元（其中：光大证券1000万元, 黑龙江省证券 2000万元）委托用于购买国债,委托管理期限为2001年3月31日至2001年11月30日。 该议案经2001年第一次临时股东大会通过,2001 年第一次临时股东大会决议刊登在 2001年2月20日《中国证券报》上。

    大庆华科无资金被持股5％以上股东占用情况。

    三、大庆华科盈利预测实现情况

    大庆华科2000年度实现利润总额40,561,315.91元,比较盈利预测数增加8.75％, 2001年中期实现利润总额23,966,914.45元,比较去年同期增加11.36％,比较情况如 下表所示：

        项目　　　　盈利预测   　　2000年中期　　 2000年度　   2001年中期

    主营业务收入272,780,751.95 186,970,437.37 400,562,697.16 213,010,390.15

    主营业务利润 50,045,722.49  31,167,569.32  67,604,053.38  34,172,903.51

    利润总额　　 37,299,387.28  21,521,809.87  40,561,315.91  23,966,914.45

    净利润　　　 31,704,479.19  19,067,404.29  37,239,383.61  20,774,961.18

    大庆华科的2000年度经营业绩相比盈利预测有较大提高的主要原因在于：

    1、化工产品市场销售形势好转,多种化工产品的市场价格有较大幅度的上涨；

    2、碳五、碳九工程改造后产品产量及质量的提高直接影响销量及单价的提高。

    四、大庆华科业务发展目标实现情况

    （一）业务发展目标实现情况

    大庆华科属精细化工行业,主营业务为聚丙烯粉料、乙腈、石油树脂、 加氢戊 烯的生产与销售及自营进出口业务。2000年度实现主营业务收入400,562,697.16元, 比上年度增长71.98％,主营业务利润67,604,053.38元,比上年度增长36.84％,利润 总额40,561,315.91元,比上年度增长23.47％,净利润37,239,383.61元,比上年度增 长27.82％,超额完成了盈利预测。

    2001年上半年,在原油价格持续波动,导致整个化工产品市场不稳定, 聚丙烯粉 料销售价格持续下滑的情况下,公司的经济效益仍有较大幅度的提高,2001年中期实 现主营业务收入213,010,390.15元,比上年同期增长13.93％,主营业务利润34,172 ,903.51元,比上年度增长9.64％,利润总额23,966,914.45元,比上年度增长11.36％, 净利润20,774,961.18元,比上年度增长8.96％,超额完成了上半年生产经营计划。

    （二）主要措施：

    1、实行目标管理,对2001年度目标进行分解,机关各部门、 各直属企业都制订 出相应的目标,然后再层层分到车间、班组和个人,并制订出严格的考核细则, 确保 今年的目标实现。

    2、完善人力资源管理机制,建立完善的考核监督机制和约束机制,以定期、 定 量、实事求是的绩效和全面考核作为人力资源合理配置的依据；以更合理的分配制 度来激励员工的工作热情,达到人尽其才、人尽其力的人本化管理目的； 合理地进 行人力资源配置,在培养人才、发现人才的同时,更主要的是使人才有用武之地。

    3、建立一整套项目投资控制体系,对从项目调研论证到装置建成投产所涉及的 每一个环节进行控制,以最大可能地降低投资风险,确保公司利益, 同时建立完善的 采购管理制度、招投标管理制度与合同管理制度, 建立对承包方资质评价体系和档 案,降低采购成本,保障采购质量和工程施工质量。

    4、加强对原料采购的管理,保证原料质量。面对丙烯原料紧张的情况, 聚丙烯 二厂多方面做工作,有力地保证了装置满负荷生产； 化工分公司积极与原料供应单 位协调,双方共同确定了原料碳五、碳九的质量指标,有力地保证了产品质量。

    5、依靠科技进步,内部挖潜,提高产品收率。通过技术改造,碳五装置新增了水 环压缩机,使碳五装置收益率提高了5％,可年增效益300余万元。

    6、加大技术培训力度,对岗位人员进行了在岗,脱岗等多种形式的培训,提高操 作水平,稳定生产,使碳九石油树脂色相稳定在5＃－6＃,提高了产品附加值。

    7、继续强化营销工作,建立客户档案,加强对销售人员的管理 ,坚持先款后货, 现款现货的原则,克服了上半年市场波动的影响,使公司主要产品产销率达到或超过 了100％。综合考虑上述情况,我们认为大庆华科具有持续经营能力。

    五、大庆华科新股上市以来的二级市场走势

    大庆华科A 股发行定价已按照中国证监会新股发行定价的要求编制了《股票发 行定价分析报告》,根据拟投项目所需资金,由主承销商与发行人商定, 并经中国证 监会核准,确定发行价格为8.34元／股（发行市盈率为：按加权平均计算为25.65倍, 按全面摊薄计算为30.25倍）。大庆华科股票2000年7月28日上市首日以23.34 元价 格开盘至今,二级市场价格维持在20.50元－29.51元的价格区间之间,市盈率在 74 .36－107.04之间。

    六、长江证券有限责任公司内部控制执行情况

    我公司已严格按照《证券公司内部控制指引》的要求, 建立了一套行之有效的 内部控制制度,并有效贯彻执行。

    我公司内部各部门之间严格遵循内部防火墙原则, 投资银行部门与公司研究部 门、经纪业务部门、自营部门在信息、人员和办公地点方面实行了有效的隔离, 并 设置了监察部门进行严格有效的监督。

    我公司建立和完善了与投资银行业务有关的业务控制制度, 设立了公司证券发 行内核小组、投行评审委员会、内核监管部等业务监管和内控机构, 对项目立项、 项目操作过程、项目申报材料以及重大问题处理等进行严格的跟踪和监察。

    我公司在大庆华科本次股票发行前后严格遵循《证券法》的要求, 没有内幕交 易和操纵市场的行为发生。

    七、有关承诺履行情况

    截止回访日止,大庆华科在本次发行公开募集文件中所披露的有关承诺,除部分 募集资金投向发生了变更且已按要求进行批准和披露外,均得到了履行。

    在本次发行过程中,我公司未向大庆华科提供过任何″过桥贷款″和融资担保。

    八、其他需要说明的情况

    大庆华科首届九次董事会审议通过了发行可转换债券的决定, 可转换债券的发 行规模为15,800万元,期限为4年,年利率为1％。大庆华科首届九次董事会决议刊登 在2001年7月31日《中国证券报》上。

    九、长江证券有限责任公司内核小组对于回访情况的总体评价

    我公司证券发行内核小组经核查后认为, 大庆华科回访报告内容与实际情况相 符。