本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    一、变更募集资金投资项目概述及变更原因

    公司2000年7月发行上市时，募集资金186912万元，其中127962.87万元用于投资建设2×300MW的古交电厂一期工程，后由于电厂厂址变更,投资总额减少，实行项目资本金制度和采用项目融资方式建设方式，合作方变更及出资比例的降低等原因，使电厂项目资本金投入大幅减少。公司在保证项目资本金28930万元投入的同时，分别经2001年第一次临时股东大会、2001年第二次临时股东大会及2002年年度股东大会批准，先后对古交电厂原计划投入募集资金进行了变更（详见2001年8月9日、2001年11月30日及2003年3月18《证券时报》），共计变更募集资金57927.67万元，占原计划投入电厂资金的45.27%，占募集资金额的30.99%。

    此次变更募集资金投资的项目仍是经公司2002年年度股东大会审议批准，利用变更募集资金投资山西西山热电有限责任公司煤矸石综合利用电厂项目。需变募集资金16127.75万元，占原计划投入古交电厂资金的12.60%，占募集资金额的8.63%。

    二、变更部分募集资金投向的内容

    1、项目批文：山西省经委晋经办字[2004]6号《关于山西西山热电有限责任公司综合利用电厂汽机配套技改工程可行性研究报告的批复》；

    山西省经委晋经办字[2004]51号《关于山西西山热电有限责任公司3×50MW综合利用电厂技改工程初步设计的批复》。

    2、项目内容：

    山西西山热电有限责任公司煤矸石综合利用电厂项目原设计规模为2×50MW单抽直接空冷汽轮发电机组，配套3×220t/h循环硫化床锅炉。机组同时承担冬季向矿区供热的任务，由于该电厂所在地区的热负荷是采暖热负荷，因而在夏季一台锅炉处于闲置状态，影响投资效益的发挥，而矿区的工业及民用电负荷在不断增高。为解决该电厂在没有采暖热负荷季节存在的机炉不匹配问题，更多地利用本地的煤矸石和洗中煤资源，同时缓解矿区缺电局面，在原对应的3#炉新增一台50MW汽轮发电机组，同时配套空气冷凝器、主变、DCS热控系统等相应设施，增加投资11634万元。

    根据山西省经委晋经办字[2004]51号《关于山西西山热电有限责任公司3×50MW综合利用电厂技改工程初步设计的批复》，该项目投资总额由原来的59503.12万元变更为87858万元。在保持原50%项目资本金的比例下，项目资本金由29751.56万元增加为43929万元。现控股股东山西焦煤集团有限责任公司出资已到位的4000万元，为达到项目资本金的要求，公司应出资39929万元，比前次公告出资额23801.25万元增加16127.75万元，出资比例由80%变更为90.89%。

    项目建成后，年发电量8.25亿千瓦时，供热面积250万平方米，预计年实现销售收入19281万元，利润6100万元。第一台机组计划于2005年三季度投入使用，

    3、项目市场前景、存在的风险

    项目利用矿区丰富的煤矸石资源，属坑口电厂，热电联产、空冷节水、矿井水复用，有利于改善矿区环境，实现资源综合利用，符合国家的产业政策导向。

    可行性研究报告对投资、煤价、发电量、供热量、电价、热价等风险因素进行分析，总体评价该项目有一定的抗风险能力。

    西山煤电把变更古交电厂项目资金投入热电厂，保持了原产业投向，使募集资金能够尽快发挥作用，有利于公司产业结构调整，产生煤电协同效应。

    以上募集资金变更将提交2004年第一次临时股东大会审议批准后实施。

    三、备查文件

    1、本公司第二届董事会第十三次会议决议；

    2、晋经办字[2004]6号《关于山西西山热电有限责任公司综合利用电厂汽机配套技改工程可行性研究报告的批复》；

    3、晋经办字[2004]51号《关于山西西山热电有限责任公司3×50MW综合利用电厂技改工程初步设计的批复》；

    4、监事会对变更募集资金投资项目的意见；

    5、本公司独立董事意见。

    特此公告