中国证券监督管理委员会：

    宁夏圣雪绒股份有限公司(以下简称“圣雪绒”、股票代码0982)经中国证监会 证监发字[2000]76号文件核准，于2000年6月16 日在深圳证券交易所采用上网定价 方式，向社会公众发行1500万股A种人民币股票，2000年6月17日采用二级市场市场 配售方式发售1500万股，每股发行价格8.60元。2000年7月6 日， “圣雪绒”股票 3000万股在深圳交易所挂牌上市。天津信托投资公司担任此次发行的主承销商。

    根据中国证监会证监发字[2001]48号文的要求，天津信托投资公司于 2001年5 月14日至17日对圣雪绒进行了回访，实施了必要的询问和实地勘验等程序。现将回 访情况报告如下：

    一、募集资金使用情况

    1、圣雪绒此次发行3000万股A股股票，每股发行价格8.60元，扣除发行费用， 实际募集资金净额为25020万元。截止回访日， 圣雪绒已按招股说明书投入项目使 用募集资金14287万元，其中，完成固定资产投资3902万元，补充流动资金10385万 元，占募集资金总额的57.1％；短期国债投资9400万元；尚未使用资金1333万元， 占募集资金总额的5.33％。四个项目的设备采购工作已基本结束，大部分进口设备 已经运至厂区，上述进口设备款项将根据合同在以后支付。

    目前实施的项目与招股说明书披露的募集资金使用方向完全一致，圣雪绒投资 项目没有发生变更。

    2、募集资金投资项目的资金使用情况

    圣雪绒募集资金项目进度情况表

                                            单位  万元

                                                     2000年

    序号             项目名称   资金计划总投资 计划运用 实际运用 完成进度%

    1  年产35万米羊绒呢技改项目       3800        2950        0       0   

    2  年产160吨羊绒纱技改项目        3985        2985     1268   31.82   

    3  年产20万件羊绒呢服装项目       3450        2600        0       0   

    4  年产20万件羊绒针织服饰项目     3400        2700        0       0   

    5  补充流动资金                  10385       10385    10385     100   

    　 合计                          25020       21620    11653   46.57   


    　                                       2001年

    序号             项目名称           计划运用    实际运用  完成进度％

    1    年产35万米羊绒呢技改项目         850         775      20.39

    2    年产160吨羊绒纱技改项目         1000        1903      47.75

    3    年产20万件羊绒呢服装项目         850         800      23.19

    4    年产20万件羊绒针织服饰项目       700         425      12.50

    5    补充流动资金                   10385       10385     100

    　   合计                           13785       14288      57.11

    二、圣雪绒资金使用管理情况

    圣雪绒股票上市后，圣雪绒根据《公司法》、《证券法》和《公司章程》等规 定及圣雪绒实际情况，制定了《募集资金管理制度》。制度中规定，圣雪绒任何人 不得以任何名义将发行募集、配股募集、公募增发的资金，用于股票投资或借给其 他企业或个人；对上述资金，由监事会监督使用，由财务部门负责管理等内容，把 募集资金使用的风险降低到最低程度。

    圣雪绒经过周密的调研，经董事会、股东大会审议通过，用非募集资金向北京 宁都创业投资有限公司投资1000万元，占该公司总股本的8％，目前已投入； 对广 东发展银行增资扩股的认购，购买广东发展银行5000万股，每股人民币1.2元， 共 计6000万元，占该银行总股本的1.4％，目前尚未投入。

    2000年6月30日，圣雪绒与南方泰兴投资有限公司签定为期一年的9400 万元国 债委托投资协议，该协议合法有效，受法律保护。

    截止目前，圣雪绒大股东——宁夏圣雪绒国际企业集团公司及其附属公司不存 在以任何名义占用圣雪绒资金的情况。

    三、圣雪绒盈利预测实现情况

    圣雪绒2000年净利润预测数2183.36万元，本年度实际实现净利润2561.21万元， 实际数比预测数增加377.85万元，增长幅度17.30％， 造成净利润增加的原因是本 年度增加冻结资金利息355.26万，剔除上述因素，本年度实现净利润2205.95万元， 完成盈利预测的101.03％。

    四、圣雪绒业务发展目标实现情况

    2000年圣雪绒狠抓产品结构调整，进一步加大主导产品——羊绒制品的市场开 拓力度，加强出口产品外销工作，积极开发新产品，取得了较好的经济效益。

    经济指标                2000年           1999年     本期比上期增减(％)

    主营业务收入(元)    388,646,660.59   324,037,527.77        19.94

    主营业务利润(元)     66,028,817.79    49,244,052.92        34.08

    利润总额(元)         33,977,254.28    26,047,749.19        30.44

    净利润(元)           25,612,118.94    18,267,563.96        40.21

    圣雪绒股票发行以后，极大地缓解了原先流动资金紧张的状况，改善了圣雪绒 的生产经营环境，圣雪绒紧紧围绕主营业务，切实履行《招股说明书》中的承诺， 四个募集资金项目的设备采购工作已基本结束，大部分进口设备已运抵厂区，正在 进行紧张的施工安装。上述四个募集资金项目的投产有利于圣雪绒主营产品升级、 档次提高、增加附加值，进一步增强圣雪绒持续发展的能力。

    五、圣雪绒股票上市以来的二级市场走势

    圣雪绒股票于2000年7月6日在深圳证券交易所上市，首日以20.0元开盘，以19. 87元收盘，上市后几个交易日内股价下探至最低价18.81元， 此后股价一路上扬， 最高价为27.60元(2000年12月18日)，冲高回落后最低探至20.54元(2001年2月8日)， 至今股票价格维持在23.00－25.00元的区间波动。自本次新股上市以来，圣雪绒二 级市场价格在扣除系统性风险因素以后，基本形成了稳健上升的态势。圣雪绒本次 发行价格为8.60元/股，相对于上述二级市场价格走势， 说明所确定的发行价格是 合理的，具有相当的适销性，圣雪绒的投资价值得到了市场的认同。

    六、天津信托投资公司内部控制执行情况

    天津信托投资公司在承销圣雪绒股票期间严格遵循《证券法》的要求，没有内 幕交易和操纵市场的行为。

    七、有关承诺的履行情况

    圣雪绒募股文件披露的大股东——宁夏圣雪绒国际企业集团公司放弃同业竞争 的承诺已得到了切实履行。

    在承销过程中，我公司没有给圣雪绒提供过桥贷款或融资担保。

    八、其他需要说明的问题

    根据国务院《整顿信托投资公司方案》(国办发[1999]12号)和证监会《关于加 强证券经营机构股票承销业务监管工作的通知》(证监机构字[1999]54号)文件精神， 自1999年7月5日起，信托投资公司不再从事股票承销业务。但是，此前已签定股票 承销协议的信托投资公司，在具备条件的情况下，允许其完成已签定股票承销协议 的承销项目。因此，完成圣雪绒股票承销项目后，天津信托投资公司不再从事股票 承销业务。

    根据证监会2000年12月27日下发的《关于渤海证券有限责任公司筹建方案的批 复》(证监机构字[2000]297号)文件精神， 天津信托投资公司的证券类业务重组进 入渤海证券有限责任公司。截止回访日，渤海证券有限责任公司正在进行筹备，尚 未正式开业。

    九、天津信托投资公司对回访情况的总体评价

    通过此次回访，我公司认为：

    1、圣雪绒的生产经营状况良好， 完成了《招股说明书》中披露的盈利预测目 标；

    2、首次发行股票募集资金的实际使用与承诺投入项目完全一致， 未作变更， 募集资金已分批投入，主要的进口设备已运抵厂区；

    3、用非募集资金投资的二个项目符合股东利益最大化原则，程序合法。

    

天津信托投资公司

    2001年5月22日