本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    一、关联交易概述：

    宁夏东方钽业股份有限公司（以下简称“本公司”）于2003年12月25日在石嘴山市与宁夏星日电子股份有限公司（以下简称“星日电子”）签订了关联交易协议。由于本公司控股股东宁夏有色金属冶炼厂与星日电子的控股股东西北稀有金属材料研究院同时隶属于宁夏东方有色集团公司，因此根据深圳证券交易所《股票上市规则》第7.3.2条的规定，本公司与星日电子为间接关联法人关系，故本次交易为关联交易。此项交易尚须获得股东大会的批准，与该关联交易有利害关系的关联人将放弃董事会会议及在股东大会上对该议案的投票权。

    二、关联方介绍：

    1998年本公司申请改制上市时，主发起人宁夏有色金属冶炼厂注册资本为9330.8万元。经财政部批准，该厂将从事钽铌及铍合金等稀有金属冶炼加工的生产经营性净资产13953.49万元折股9600万股国有法人股投入到本公司。2000年4月，发起人主管部门发生变更。2000年5月26日，经有关部门同意，宁夏回族自治区工商管理局重新登记，原发起人宁夏有色金属冶炼厂的注册资本变更为4946万元，截止本报告期末，注册资本再次变更为41127.30万元。2003年元月30日，依据《自治区人民政府关于组建宁夏东方有色集团有限公司的批复》（宁政函[2002]101号），国有独资公司宁夏东方有色集团有限公司（以下简称集团公司）设立，成为宁夏有色金属冶炼厂及西北稀有金属材料研究院的控股股东。集团公司注册资本45000万元，主营有色及稀有金属冶炼、加工、电子元器件制造、化工产品、金属材料、电子功能材料的生产、销售。

    2000年7月，星日电子成立，西北稀有金属材料研究院作为其控股股东。星日电子注册资本为5025万元，主营电容器的研制、开发、生产和销售。

    截止2003年12月31日，星日电子拥有总资产351,767,624.41元，负债268,741,200.23元，净资产83,026,424.18元。2003年度，西材院实现主营业务收入67,986,416.76元，净利润-13,137,857.95元。

    三、关联交易标的基本情况和交易协议概述：

    签署协议双方：

    宁夏东方钽业股份有限公司

    宁夏星日电子股份有限公司

    双方于2003年12月25日在石嘴山市签订的《供货协议》包括交易标的，定价政策，结算方式协议有效期等。

    2004年度双方约定：

    公司向星日电子以市场价格销售电容级钽粉与钽丝，年度最高金额预计累计不超过5000万元，关联方之间互相提供劳务和服务，并依市场价格进行结算。

    四、进行关联交易的目的以及该交易对本公司的影响

    本公司是世界主要钽制品供应商之一。星日电子是国内最大的钽电容器生产厂家之一，因此，上述关联交易对本公司国内业务的拓展将带来积极的帮助和影响。

    五、交易性质和权重

    2004年度，按照预计关联交易发生额度，本公司对星日电子按市场原则和三公原则销售商品的比例预计不超过公司年主营业务收入的10%。

    六、对关联交易发表的意见

    1、本公司董事会认为，该关联交易遵循了市场原则和三公原则，增加了公司的产品销售，同时保证了星日电子的生产经营所需原材料的供应，没有损害上市公司和股东的利益。

    2、独立董发表独立意见认为：该关联交易遵循了市场原则和公平、公正、公开的原则，符合深圳证券交易所《股票上市规则》的规定。决策程序合理，没有损害上市公司和股东的利益。

    特此公告