本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    一、概述

    1999年11月18日，公司在首次募集资金的招股说明书中共有八个募集资金运用项目，其中《兼并石嘴山电容器厂进行片式钽电容器技术改造》项目和《有色金属精细化工技术改造》项目，经2000年8月21日2000年第一次临时股东大会审议，放弃实施，其资金共计9480万元转用于矿山资源开发。

    截止2005年12月31日，共计投入开发资金5018.42万元，剩余募集资金4461.58万元，存于公司募集资金专户。

    现拟将该剩余募集资金4461.58万元，用于补充公司生产经营流动资金，其金额占募集资金净额的7.49％。

    二、钽矿山开发停止实施的具体原因

    1、规划项目因市场巨变失去经济开采价值

    矿山资源开发项目原计划包括现桂林新源有限责任公司，湖南湘 宁钽铌矿业开发有限公司、湖南香花岭钽铌矿等项目，其中桂林新源公司原计划投资5000万元，实际投入3464万元，湘宁钽铌矿原计划投资3087.50万元，实际投资1000万元，湖南香花岭钽铌矿原计划投资5000万元，实际投资为零，只做了该矿山的矿物工艺学研究、选矿工艺试验、环境保护评估和项目开发可行性研究以及初步设计等开发前期的准备工作，未正式启动该矿的开发。

    1999年－2001年，世界钽电子工业以超乎寻常的速度增长，特别是带动了钽精矿的价格涨幅巨大，2000年末达到创记录的365美元／磅，此种情况下，湖南湘宁钽铌矿、湖南香花岭钽铌矿等一些资源品位较低的矿山也变得有了开采价值。公司所作的开发国内3～5个大型矿山就包括湖南的上述2个矿山。2001年2季度开始，世界钽工业遭到了近40年来不遇的大滑坡，导致钽电容器、钽粉钽丝、钽精矿整个产业链上的产品价格呈快速下滑走势。因而导致湘宁钽铌矿和香花岭钽铌矿等资源复又失去了经济开采价值，因此公司决定关闭和停止对上述两矿的开发建设，已投入的1000万元中，收回投资款项610.23万元。

    2、2010年前，世界钽精矿供需状况基本达到平衡状态

    现货市场采购和建设公司自己的原料基地同被列为公司的原料发展战略。但世界钽电子工业发展速度回复到正常发展水平后，钽精矿原料的供应在2010年前将不会出现过分紧缺的状况，除非进行更有价值的钽资源开采外，选择现货市场购买也不失为解决原料问题的重要手段之一。

    三、变更募集资金的原因和内容

    公司招股说明书中大部分项目的可行性报告是按1998年以前的实际情况进行测算的，然而，现在情况发生很多变化，主要包括几个方面：

    1、钽作为稀有金属资源和战略资源，必须要求进行适当的储备，以应对突发事件和市场需求的大幅变化。

    2、原计划投资建设的品位低、成本高的国内矿山因故停止实施。

    3、目前，钽精矿原料价格总体处于较低水平，现货采购与资源开采各有优势，稳定的矿山资源将给公司现货市场采购提供有力的时机保证，而适量的现货储备将为公司有选择性的开采矿山提供支持。

    4、一般来说，钽资源的国际招标一次性交易金额均较大，本公司最近中标了一批美国DLA钽铌精矿，需资金约达到6000万元。

    5、公司所需其他有色金属原料的价格均大幅上涨，使得公司对流动资金的需求额大幅上升。

    综合以上因素，加上招股说明书中多个项目对流动资金的补充本身不足，因此，将剩余募集资金4461.58万元的用途变更为补充企业的流动资金，是一种合理的选择，能够充分保护企业和投资者的利益。

    四、变更募集资金的效果分析

    目前，按照规定，剩余募集资金只能专款专户存于银行，其利率按活期利率计算，每年只能获得利息收入43.72万元，然而公司流动资金不足的部分，需要以5.98%的年贷款利率去贷款。反之，如用剩余募集资金补充流动资金的不足，则可以节省支付这笔费用。更为重要的是，有时面对适宜的批量矿石采购机遇，利用剩余募集资金比申请银行贷款更为及时，更能为公司的原料采购战略提供支援。

    五、本次募集资金变更无需有关部门审批

    六、董事会会议审议通过后，该议案尚需提交公司股东大会审议批准。

    六、备查文件

    1、董事会会议决议

    2、董事会会议记录

    3、独立董事对变更募集资金投资用途的意见

    4、监事会对变更募集资金投资用途的意见

    5、监事会会议记录

    

宁夏东方钽业股份有限公司董事会

    2006年3月17日