大连金牛股份有限公司董事会：

    我们接受委托, 根据中国证券监督管理委员会《关于上市公司配股工作有关问 题的通知》的要求,对贵公司截止2000年12月31 日的新股发行募集资金使用情况进 行了专项审核。提供真实、合法、完整的原始书面资料、副本材料、口头证言等是 贵公司的责任,我们的责任是进行审慎调查,在实施必要的审核程序的基础上, 根据 审核过程中取得的材料做出职业判断,并发表审核意见。 我们的审核是依据《中国 注册会计师独立审计准则》进行的。在审核过程中, 我们结合贵公司新股发行募集 资金投入的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审核程序。

    一、新股发行募集资金的数额和到位时间

    贵公司新股发行系经中国证券监督管理委员会″证监发行字（1999）128 号文 批准,于1999年12月8日向社会募集公开发行人民币普通股10,000万股 ,每股面值1 .00元,发行价4.08元。本次新股发行募集资金扣除发行费用后, 实际共募集货币资 金38,800.00万元人民币。截止1999年12月15日,此次新股发行募集的货币资金均已 全部存入贵公司银行帐户,并业经大连正元会计师事务所大正会内验字（1999） 19 号验资报告验证。

    二、新股发行募集资金的使用计划及实际使用情况

    （一）招股说明书承诺的募集资金使用计划：

    1、收购高精度合金钢棒线材轧机：该项目经评估确认总额为90,701.20万元。 根据招股说明书披露的募集资金的运用计划,公司拟以29,054. 80万元投入该项目, 缺口部分资金将通过承担债务方式解决。

    2、自建750轧机后部配套工程恢复建设项目：该项目总投资4,985.20万元。

    3、自建750轧机主电机更新项目：该项目总投资4,760.00万元。

    完成上述投资共需货币资金100,446.40万元人民币, 此次新股发行实际共募集 货币资金38,800.00万元,缺口部分资金通过承担债务方式自筹解决。

    （二）新股发行募集资金实际使用情况

    截止2000年12月31日,贵公司新股发行募集资金实际使用情况如下：

    1、收购高精度合金钢棒线材轧机：公司以29,054.80万元投入该项目, 同时承 担该项目缺口资金的相应债务。

    2、750轧机后部配套工程恢复建设项目：该项目实际投资4,985.20 万元 , 至 2000年12月完成竣工验收手续,同时转入固定资产。

    3、750轧机主电机更新项目：该项目报告期内,实际投入资金4,806.11 万元（ 募集资金投入4760万元,自筹资金投入46.11万元）。截止2000年12月31日, 该项目 全部设备及辅助配套设备已安装就位,等待生产停机并接,公司考虑生产的连续性及 市场的需求,决定在2001年春节放假期实施并接,以确保公司生产经营的稳定, 在报 告期末,该项目仍未投产使用。在本报告出具日,该项目设备已处于试生产阶段。

    上述实际投入货币资金共计38,846.11万元人民币,现募股资金已全部投入使用, 750轧机主电机更新项目已近尾期,超计划部分资金将通过自筹资金解决。

    三、本次新股发行募集资金使用情况结论

    我们认为,贵公司招股说明书承诺的募集资金的运用与实际情况相符。

    本报告仅供贵公司为配股之目的使用,不得用于其他目的。 本所同意将本专项 报告作为贵公司申请配股所必备的文件,随其他申报材料一起上报,并对本专项报告 依法承担相应的责任。