按《上市公司新股发行管理办法》的要求, 公司董事会对公司前次募集资金使 用及效益情况作如下说明：

    一、前次募集资金的数额和到位时间

    本公司于一九九九年十月向社会公众公开上网发行的13,000万股A股,共募集资 金78,000万元,扣除发行费用1,920万元后,募集资金净值为人民币76,080万元,

    二、前次募集资金的实际使用情况

    在《云南锡业股份有限公司招股说明书》中承诺的募集资金用于双竹脉矿采选 工程项目、马矿塘子凹矿段扩建项目、老厂锡矿东部矿体深部开采项目、松矿氧化 矿500吨/日开采工程项目、松矿芦塘坝银铅矿技改扩建工程项目、8万吨/年硫酸工 程项目、锡化工基地建设项目、澳斯麦特工程项目（含澳氏技术及设备引进工程项 目、粗炼过程完善及综合利用项目两个项目）、一冶有害物炼前处理技改项目、个 旧冶炼厂砷尘（渣）治理工程项目、有机锡工程、收购大屯选矿厂和大屯锡矿等十 三个项目和补充流动资金。截至二零零一年六月三十日止,已投入63154万元（不含 铺底流动资金）,为募集资金总额的83.01％。

    （一）募集资金投资计划执行情况：

                                                            单位：万元

    承 诺 项 目                      计划投资总额  实际投资金额  项目进度（％）

    1、双竹脉矿采选工程项目               16,358        16,986    100

    2、马矿塘子凹矿段扩建项目              4,750         3,876     98

    3、老厂锡矿东部矿体深部开采项目        4,138         4,138    100

    4、松矿氧化矿500吨/日开采工程项目      4,941         4,941    100

    5、松矿芦塘坝银铅矿技改扩建工程项目    4,593         4,593    100

    6、一冶有害物炼前处理技改项目          4,239            30  

    7、个旧冶炼厂砷尘（渣）治理工程项目    4,691                

    8、8万吨/年硫酸工程项目                4,784             8  

    9、锡化工基地建设项目                  3,121         3,078     99

    10、 澳斯麦特工程项目                  9,889         8,840     92

    11、有机锡工程                         4,859                        

    12、收购大屯选矿厂和大屯锡矿          25,000        16,664     100

    合        计                          91,363        63,154 

    （二）资金使用效果

    双竹脉矿采选工程项目2000年12月31日完工, 2001年1至6月产生效益254万元, 因该项目属原料生产项目,不产出最终产品,此效益为内部价格计算产生, 受内部计 划价格影响,对外不具有可比性。

    马矿塘子凹矿段扩建项目未完工。

    老厂锡矿东部矿体深部开采项目2001年3月31日完工,该项目2001年4至6月亏损 14万元,因该项目属原料生产项目,不产出最终产品,此亏损为内部价格计算产生,受 内部计划价格影响,对外不具有可比性。

    松矿氧化矿500吨/日开采工程项目2001年3月31日完工,该项目产生的效益在反 映收购大屯选矿厂和大屯锡矿效益内。

    松矿芦塘坝银铅矿技改扩建工程项目2000年12月31日完工, 该项目产生的效益 在反映收购大屯选矿厂和大屯锡矿效益内。

    一冶有害物炼前处理技改项目,未开工,原因为本项目属澳斯麦特工程项目的前 期项目,因澳斯麦特工程项目是技术改造,在现有的生产车间内进行,施工场地较窄, 几个项目同时展开,反而会影响主体工程澳斯麦特工程项目的进程和当前生产,故有 害物炼前处理技改项目待澳斯麦特工程投产以后,视运行情况决定是否可组织施工。

    个旧冶炼厂砷尘（渣）治理工程项目,未开工,原因为我公司曾因砷在冶炼过程 中恶性循环而严重影响了生产和效益,故提出了本项目。 但是随着澳斯麦特工程的 进展,冶炼工艺流程中的有害砷将逐年减少,砷的去向也会发生重大的变化, 为避免 重复建设,本项目暂缓建设,待澳斯麦特工程项目完工后,根据工艺变化,修改设计后, 继续进行本工程项目。

    8万吨/年硫酸工程项目,至2001年6月30日使用募集资金8万元,为工程前期咨询 费。未开工的原因为近两年磷肥工业不景气,影响了作为磷肥原料之一硫酸的生产、 销售和效益,本项目暂缓建设。

    锡化工基地建设项目,此项目未完工,原因为投资、建设滞后, 此项目的部分子 项目正在试运行,但未产生效益。

    澳斯麦特工程项目,此项目未完工,原因为投资、建设滞后及设计变更。

    有机锡工程,尚未开工。从公司的作用和地位来说,发展有机锡是公司长期以来 的心愿,公司进行过长期的市场调研,进行了小型试验,但有机锡的生产工艺复杂,经 过反复对比,认为还是从国外引进技术较为合理,正在进行技术引进的前期准备工作, 一旦条件成熟即可开工。

    收购大屯选矿厂和大屯锡矿1999年12月31日完成,该项目 2000年度产生效益1 ,609万元,2001年1至6月产生效益2,179万元（此数含松矿氧化矿500吨/日开采工程 项目、松矿芦塘坝银铅矿技改扩建工程项目产生的效益）, 因该项目属原料生产项 目,不产出最终产品,此效益为内部价格计算产生,受内部计划价格影响,对外不具有 可比性。

    由于本公司招股说明书披露的各项目产生效益是以投资回收期计算的税后利润, 未承诺实际收益率且前次募集资金实际使用情况中的效益为内部价格计算产生, 受 内部计划价格影响,对外不具有可比性,故不列示投资收益率。

    （三）募集资金余款情况

    截止2001年6月30日,所募集到资金未使用数为12,926万元, 占募集资金总额的 16.99％。未完全使用的原因为部分项目正在建设期间和重新论证, 2001年下半年, 马矿塘子凹矿段扩建项目安排投资874万元,锡化工基地建设项目安排投资 43万元, 澳斯麦特工程项目安排投资5258万元,一冶有害物炼前处理技改项目、 个旧冶炼厂 砷尘（渣）治理工程项目和有机锡工程项目今年下半年安排部分前期费用,于 2002 年安排投资建设, 募集资金所剩余的资金部分用于补充公司生产经营所需的流动资 金,其余资金暂存银行。

    三、 董事会意见

    云南亚太会计师事务所亚太审B字（2001）第370号出具了《前次募集资金使用 情况专项报告》, 上述使用说明和专项报告所述前次募集资金使用的实际情况与公 司有关信息披露文件在所有重大方面相符。

    

云南锡业股份有限公司董事会

    二零零一年八月十八日